投資のハイライト
2022年8月16日、米国への China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池の輸出をさらに制限するバイデンの「インフレ削減法」法案が提出された。インフレ抑制法」の内容は、電気自動車に対する補助金として注目されていますが、この法案では、米国政府から税制上の補助金を受けられる新エネルギー車について、北米で組み立てられた車であること、自動車の価格は5万5千ドル以下、SUVは8万ドル以下という明確な規定が設けられています。 次に電池についてだが、電力用電池に使用する原材料は、米国または米国と自由貿易協定を結んでいる国で生産されたもの、あるいは北米でリサイクルされたものが一定の割合を占め、3750米ドル、約27000人民元の税額控除を受けることができる。 また、北米で必要な割合で製造または組み立てられたパワーセル部品は、3,750米ドルの税額控除の対象となる。 また、「外国の敏感な団体」の電池を使用した新エネルギー車も補助金の対象外です。 中国、ロシア、北朝鮮、イランが対象国であり、これらの政府の影響を受ける企業は「外国の敏感な企業」、つまりすべての中国企業がこの規定の影響を受けることになります。
太陽電池の価格は上昇していますが、インダストリー・チェーンの価格は概ね安定的に推移しています。 PVInfoLinkによると、国慶節後のシリコン生産は基本的に安定しており、第4四半期には新規生産能力が25％以上増加し、2020年以降の3年間で最大の四半期増加率となり、シリコンの有効生産量も大幅に増加するとのことです。 単結晶シリコンウェーハの主流価格は安定的に推移しており、映画祭前に減速していたウェーハの引き抜き作業も映画祭後に改善されました。 第4四半期のピークシーズンの到来とセルリンク、コンポーネントメーカーが積極的にレイアウトを出荷するためにランキング、市場シェアやその他の理由で、コンポーネントの稼働率は、細胞の供給の増加緊張を伴って、対応して増加し、同時に、細胞メーカーのレイアウトコンポーネントの頭は、細胞の売上高の継続的な下方修正につながった、セルリンク供給ショートボードはまだ拡大されている。 9月10月地上型プロジェクトのコンポーネントリンクが開始され、現在の第一線のコンポーネントスケジュール生産はほとんど作物レベルの80％以上を維持し、中小企業は、一部高セル価格の影響を受けて、開始率は一部縮小しているだけでなく、作物を維持するためにOEM受注を引き継ぎます。
風力発電の上流部品メーカーは、生産能力をさらに拡大し、現地代替を進めると予想されます。 陸上風力発電機の価格は引き続き下落。10月11日、中国資源4社の風力発電機調達プロジェクト、合計1.33GWの入札が開始された。 最低価格として提示されたのは、タワーとアンカーボルトの価格（軽量化のため控えめに350元/kWで計算）を差し引いた単価1,582元/kWに相当する1兆5,158億元である。
10月13日、国家エネルギー局（NEA）が発表した1月から9月までの電力消費データは、累計6兆4931億kWhで、前年同期比4.0％増となりました。9月の電力消費量は、第一次産業が105億kWh（前年同月比4.1％増）、第二次産業が4676億kWh（同3.3％増）、第三次産業が1234億kWh（同4.6％減）、都市・農村住民の電力消費量が1077億kWh（同2.8％減）となっています。
新エネルギー車投資アドバイス： Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 乗用車市場の9月は、繁栄の高度を示し、検証期間のリリースに新しい第4四半期のモデルをプッシュします。 当該新製品が市場で購入できるかどうか、その発売の持続可能性はその後検証される。 新エネルギー自動車産業チェーンに注目し、次のような投資ラインを重視することをお勧めする。1）各セグメントでグローバル競争力を持つ強固なリーダー： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) 、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) など2）力の深い育成3）新エネルギー自動車を生産する企業： Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、602659、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) など。 蓄電池： Eve Energy Co.Ltd(300014) 、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 、 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) など ③リチウム材料セグメントその他の基礎品質入札： Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) 、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 、 Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) など ④リチウム材料： Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 、6003、 Shenzhen Absen Optoelectronic Co.Ltd(300389) 、 Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、800388など ⑤リチウム材料：8003、8003、 Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) 、6002など (4) グローバルな電動化の恩恵を受ける部品リーダー： Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) 、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) 、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) など (5) 製品主導で、知的新勢力をリード：Tesla、Azera、Xiaopeng車、理想の車、など。
新エネルギー発電投資アドバイス：太陽光発電分野を推薦することに焦点を当て、いくつかの主要なラインに推薦する：1）数量と利益の優位性を持つ統合モジュール企業、新しいセル技術のオーバーレイ：金光太陽、龍儀グリーンエネルギー、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 、2）高い収益の確実性とシリコンリンクの厳しい供給： Tongwei Co.Ltd(600438) 、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) など、3）独自の効率か。 数量増加ロジックのシリコンウェハー企業：TCL Zhonghuan、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) 、4）総量増加の恩恵を受けるインバータ大手企業： Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 、Sunshine Energy、 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、5）エネルギー貯蔵バッテリーおよびサプライヤー： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、など。 来年の風力発電の入札量が増加し、部品納入が不足圧力にさらされることが予想されるため、風力発電の上流部品ベンダーは受注が急拡大することが予想されます。 同時に、陸上ユニットは、プラットフォームの期間を入力することができ、全体のマシンは、パフォーマンスの成長の先駆けとなることが期待される。 1）風力発電上流部品に注意を払うことをお勧め： Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) 、 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) など、2）マシン全体に注意を払うことをお勧め：Sany重エネルギー、 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) など。
産業制御と電力設備の投資アドバイス：電力エネルギー貯蔵と電力インテリジェンスのリンクに注目することをお勧めします。 1）電力エネルギー貯蔵の懸念： Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) 、 Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) 、 Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) など、2）電力インテリジェンスの懸念： Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) 、 Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) など。
リスクの内容：原材料価格変動リスク、想定を超える疫病の影響リスク、業界内競争激化リスク
