今号のまとめ
家電は歴史的な安値で底を打ち、自動車は構造的な機会を捉えて進化。 神湾クラスは年初から家電が下落をリードし、9月はメディアに次ぐ下落率となっています。 バリュエーション、家電PERは2018年安値を試す展開が続き、好機レイアウトの左サイドの到来を告げる。 vrの側面は、ヘッドディスプレイが徐々に離陸するが、業界はまだ開発期間にあり、設備投資巨大なキャスト業界の障壁は、短期的な強力なロジック支配、大規模な工場の深さの結合メーカーは、成長の可能性を持っています。 カーエレクトロニクス、電子アーキテクチャへの物理的なアーキテクチャから自動車の統合コアは、カーエレクトロニクスは、2030年に全体の車両の製造コストを占め、49.55パーセントに達するだろう。 安定した普及期への電化、ステージでの知的な歌声。 知覚レベルでは、カメラが最も決定性が高く、LIDARが最も高い値を持っています。 意思決定レベルでは、チップのアルゴリズムが鍵になります。 携帯電話市場に強い Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 、 Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) 、 Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) 、VR業界をリードする Goertek Inc(002241) 、自動車知能化の流れに乗るTorchlight Technology、Changguang Huaxin、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) に注目するよう提案する。
携帯電話トラッキング：世界市場の減少幅が縮小、グローリーの出荷台数は倍増。世界市場では、Omdiaのデータによると、2022年第2四半期の世界のスマートフォン出荷台数は2億9,400万台、前年同期比3.2％減で、第1四半期に比べ減少幅は縮小した。 このうち、Samsung、Apple、Honorの第2四半期の出荷台数はそれぞれ6220万台、4890万台、1510万台で、前年同期比ではそれぞれ+8.7%、+12.9%、+125.4%となった。 サムスンのローエンドモデルが好調で、アップルのハイエンド市場の需要が安定し、グローリーの出荷台数が倍増した。 中国では、市場の低迷が続き、7月のスマートフォン出荷台数は1,998万台、前年同月比-30.58％。8月のスマートフォン出荷台数は前年比、前月比ともに減少し、8月としては2015年以来最悪の記録を更新した。 しかし、中国市場におけるGloryのパフォーマンスは際立っており、8月の出荷台数は360万台、前年同月比-14.4%、前年同期比+4.3%と、トップ5メーカーの中で唯一のプラス成長で、単月販売のタイトルを獲得しています。
カーエレクトロニクスのトラッキング：乗用車市場の生産と販売が好調で、LIDARモデルも徐々に掲載。 乗用車協会によると、2022年9月の中国乗用車生産台数は236万2千台、前年比37.3％増、小売販売台数は192万3千台、前年比21.6％増となった。 上半期は流行病の影響が解消され、自動車市場は好調な生産・販売状況となっています。 電動化については、9月の新エネルギー車販売台数は61.1万台、前年同月比+83.1％と予想を上回った。9月は伝統的な販売低迷期であり、購入税半減政策が新エネルギー車市場に大きな影響を与えず、原油価格の上昇が続き、地方政府のインセンティブも導入されて、電動車の販売は9月に予想以上の伸びを示した。 メーカー別では、 Byd Company Limited(002594) が9月の売上をリードし、Nezha、Geometry、RISOが新勢力の売上上位を占めた。 知能面では、LiDARモデルの投入が続いており、9月には小鵬G5、上海菲薄R7が相次いで上場、10月には新エネルギーモデル5機種が上場する。 その中で、吉利のルータは4つのLiDARを搭載した初の純電気SUV、ルータELETREを発表する。
AR/VRトラッカー：ハードとソフトが共振、投融資も順調。 ハードウェア面では、第2四半期のVRヘッドセットの出荷台数が全世界で230万台、中国で33万台となり、それぞれ前年同期比30.68％増、371.43％増となり、Metaの首位確保とPICOがシェア78.1％、11.2％と急成長しています。 VRPinaによると、9月のXR業界のM&Aは17件で、Metaが触覚フィードバックのLofeltを買収したことがその一例である。
投資評価：強気
リスク要因：COVID-19の感染拡大リスク、新車普及率が想定を下回るリスク、LIDARの数量が想定を下回るリスク、VR出荷台数の減少リスク。
