今週の見解
I. 政策が湧き出る、教育新しいインフラを “ボタン一つで”
中央政府は9月、教育・保健分野の設備購入・更新を支援する政策割引＋特別借換の「組み合わせ」を策定しました。 我々は、大学や専門学校を中心とした教育産業がこの政策の中核的な力点であると考え、支援施設は主に、（1）基礎、教育クラスの実験設備、（2）中・高級科学研究機器および装置、（3）情報センター建設、スマートキャンパス、スマート教室、スマートラボ、スマート図書館建設、データセンターのローカライゼーション代替などの学校のデジタル変換建設、（4）インターンシップ研修機器および (4) 実習用機材および補助セットなど。 2000億円の借り換えは前菜に過ぎず、その後の政策強化は限界拡大の確率が高く、信用支援の規模は数兆円に達する見込みと推測される。 関連する需要が集中的に放出される可能性があり、教育情報化の受注は第4四半期以降も爆発的に増加すると予想されます。
第二に、製品コーミングのテーマに関連した新しいインフラの教育
1、大学/専門学校の知恵教室リーダー Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) 、知恵教育分野と知恵トラック分野の主な業務、知恵教育分野は知恵教室、科学ビッグデータ、仮想シミュレーション実験教育、知恵キャンパス、安全キャンパス、IOTキャンパス、知恵募集、知恵評価、知能実習などの関連業務を提供し、北京航空航天大学、貴州大学などの典型例だ。
2、知恵のキャンパスリーダー Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) 、主な業務は知恵のキャンパスソリューション、知恵の政府と企業の応用ソリューションなど、知恵のキャンパスソリューションは、大学の知恵のキャンパス、コードカードの顔学校のパスソリューション、中学校知恵のキャンパス、デジタルRMB、VR、完璧なキャンパスなどの製品を提供し、清華大学、復旦大学などの典型例である。
3、インタラクティブ電子ホワイトボード/知恵黒板リード Hitevision Co.Ltd(002955) 、主な事業は、知恵教育事業と知恵教育サービスが含まれています。 ホワイトボード、ランドセル、黒板などの教育情報技術ハードウェア製品、スマート教務プラットフォームなどの教育情報技術ソフトウェア製品、スマート教室などの教育情報技術ソリューションの提供を担当しています。
4、知恵袋リーダー Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) 、主な業務は教育情報化製品で、ユーザーに関連サービスを提供し、製品は知恵袋、教学と試験の協調、ワンストップ新大学入試ソリューション、スマートスポーツ、キャリア教育などをカバーし、南京航空航天大学、四川大学などが典型例である。
5、AI知恵教育リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) 、教育分野では、G / B / C 3種類の顧客ビジネスシステムが含まれています：G側のビジネスは主に市、郡、その他の地域の建設を主体として、すべてのタイプの学校や教材に応じて教えるための総合ソリューションのユーザーのための地域をカバーする、B側のビジネスは主に学校の建設を主体として、学校向けのスマート教室、ビッグデータの精密教育、英語のリスニング教室など：C側のビジネスは主に親のユーザグループ独立に。 Bサイド事業は、スマート教室、ビッグデータによる正確な授業、英語リスニング・スピーキング教室など、主に学校建設が中心で、Cサイド事業は、AI学習機、個別学習マニュアルなど、主に保護者が購入する製品です。 代表的な納入先は、合肥第八中学校と東北師範大学付属中学校です。
6、インテリジェントディスプレイとインタラクティブ端末のリーダー Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) 、同社は、ディスプレイ、インタラクティブ制御とインテリジェント電子製品およびソリューションプロバイダの中核として接続技術であり、XIVインタラクティブなインテリジェントタブレット、教育記録、インテリジェント表彰台、オンラインクラスの学習マシンなどの教育、ハードウェア製品、教育プラットフォーム、教育研究システム、管理システム、教師サービスプラットフォームなどの教育と応用サービスプラットフォームなどです。
7、シミュレーション教育基地のリーダー Zhengzhouj&Thi-Techco.Ltd(300845) 、会社は仮想シミュレーション教育分野に深く従事して、関連専門職業学校、鉄道局、地下企業に鉄道輸送シミュレーション教育製品、緊急安全シミュレーション製品、ナビゲーションと航空シミュレーション製品を提供しています。 代表的なお客様は、南京交通職業学院、大同大学などです。
三、教育新インフラ関連投資の本線と受益者対象
教育情報基盤科目は、上向きの変曲点を加速させる可能性があります。 核心受益科目は以下の通り：（1）学校デジタル化建設方向：大学/専門学校知恵教室リーダー Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) 、知恵キャンパスリーダー Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) 、インタラクティブ電子ホワイトボード/知恵黒板リーダー Hitevision Co.Ltd(002955) 、知恵試験リーダー Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) 、AI知恵教育リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) 、知能ディスプレイとインタラクティブ端末リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) 、知能ディスプレイとインタラクティヴ端末リーダー Hitevision Co.Ltd(002955) 、智能試験リーダー Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) 、知能ディスプレイとインタラクティヴ端末リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) 、知恵黒板リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) 。 Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) 、スマート教育小巨智微知能など；（2）研究機器方向：オシロスコープ標準溥遠精電、丁陽技術、 Uni-Trend Technology (China) Co.Ltd(688628) 、質量分析計標準 Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) 、 Anhui Wanyi Science And Technology Co.Ltd(688600) 、 Guangzhou Hexin Instrument Co.Ltd(688622) 、などなど。 (3)練習訓練の方向性：模倣本物の訓練基地リーダー Zhengzhouj&Thi-Techco.Ltd(300845) 。
投資に関する推奨事項
クラウドコンピューティングSaaS、エネルギーIT、金融技術、スマートドライブ、人工知能など、リーディング企業のカード優位性を生かしたブームトラックへの楽観的な見方を改めて示し、次の7つの投資ラインを積極的に推奨する：1、クラウドコンピューティングSaaS：推奨エンタープライズSaaSリーダー Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 、オフィスソフトリーダー Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) （と中小共同カバー）、ハイパーコンバージェンスリーダーにフォーカス。 Sangfor Technologies Inc(300454) 。2、新エネルギーIT：エネルギーSaaSリーダー Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) （通信グループと共同取材）、流通ネットワークスケジューリングのパイオニア Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) 、国内エネルギーBIMソフトウェアリーダー Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) 。3、金融技術：証券IT Hundsun Technologies Inc(600570) 、加えて Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 、 Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) を推薦するのに重点を置いている。 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) はすべて上方ブームを歓迎する。 4、知能運転：知能コックピットリーダー Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) （自動車グループ共同取材）を中心に、高精度地図リーダー Navinfo Co.Ltd(002405) を主要受益者として推薦する。 5、人工知能：知能音声リーダー Iflytek Co.Ltd(002230) を中心に推薦する。 6、ネットワークセキュリティ：新興セキュリティダブルリーダー Qi An Xin Technology Group Inc(688561) +を推薦することに重点を置いている。 Sangfor Technologies Inc(300454) 、新興セキュリティリーダーの細分化として Dbappsecurity Co.Ltd(688023) も深く、他の受益入札を含む利益を得る： Venustech Group Inc(002439) 、 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) など7、新荘：国内WPS大手メーカー Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) （中小グループと共同取材）、国内ミドルウェアリーダー Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 、国内PDFリーダー Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 、国内。 サーバーリーダー Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) 。
リスクのヒント市場のシステミックリスク、科学技術イノベーション政策の実装は、予想されるように、米国と中国のゲーム予期しないイベントされていません。
