証券コード：301380 北京華菱信息技術有限公司
(北京市海淀区紫純路51号1棟408号）。
新規株式公開とGEMへの上場に関するお知らせ
スポンサー（主幹事会社）
(河南省鄭州市鄭東新区商業外環路10号）。
2022年10月
スペシャルノート
(株式会社ゴールドディガー（以下、「当社」、「発行者」、「ゴールドディガー」または「当社」）は、2022年にGEMボードに上場する予定です。 (は、2022年10月25日に深セン証券取引所に上場する予定です。 本上場発表文で使用される略語や用語は、特段の断りがない限り、当社の新規株式公開用目論見書と同じ意味を有するものとします。
GEM企業の特徴は、不安定な業績、高いオペレーショナルリスク、高い上場廃止リスクであり、投資家はより高度な市場リスクにさらされることになります。 投資家は、GEM市場に関する投資リスクおよび当社が開示するリスク要因を十分に認識し、慎重に投資判断を行う必要があります。
投資家の皆様には、株式市場のリスクや当社が開示するリスク要因を十分にご理解いただき、合理的に新株の売買に参加し、新株上場当初の「新株投機」の流れに盲従せず、慎重な判断と合理的な投資を行っていただくようお願いいたします。
本上場発表文で使用される略語や用語は、特段の断りがない限り、当社の A 株 式新規公開目論見書と同一の意味を有するものとします。
本上場説明会における「報告期間」は、2019年度、2020年度、2021年度を指します。
本上場案内書の数値は、通常、小数点以下第3位を四捨五入しており、合計と小計の合計が異なる場合は、四捨五入によるものです。
セクション I. 重要なステートメントと注意事項
I. 重要なステートメントと注意事項
当社株式は深セン証券取引所の成長企業市場に上場する予定であり、高い投資リスクを伴います。 GEM企業の特徴は、イノベーションへの投資が多い、新旧産業の融合が成功するかどうか不確実、まだ形成期にある、オペレーショナルリスクが高い、業績が不安定、上場廃止のリスクが高い、などであり、投資家は高い市場リスクにさらされることになります。 投資家は、GEM市場に関する投資リスクおよび当社が開示するリスク要因を十分に理解し、慎重な投資判断を行う必要があります。
当社および当社のすべての取締役、監督者、上級管理職は、上場告知書の真実性、正確性および完全性を保証し、上場告知書に虚偽の記載、誤解を招く記載または重大な脱落がないことを約束し、法律に従って法的責任を負うものとします。
当社株式の上場および関連事項に関する深セン証券取引所および関連政府当局の見解は、当社に対する保証を意味するものではありません。
中国金融新聞（www.financialnews.com.cn.）、中国日報（cn.chinadaily.com.cn.）、当社目論見書の「リスク要因」の項をご覧になり、リスクに注意を払い、慎重な判断と合理的な投資をしてください。
この発表文に記載されていない関連する内容については、投資家の皆様におかれましては、当社の目論見書全文をご参照くださいますようお願いいたします。 II.GEMへの新規上場時の投資リスクに関する特記事項
当社は、株式の新規公開（以下「IPO」という）に伴う投資リスクについて、投資家の皆様が十分に理解し、合理的な方法でIPO取引に参加されるようお願いしています。
具体的には、上場当初のリスクとして、（Ⅰ）上値・下値の制限を緩和すること、（Ⅱ）上値・下値の制限を緩和すること、などが挙げられますが、これらに限定されません。
GEM株式のオークション取引は、制限の広い範囲を設定し、新規株式公開とGEMの株式に上場し、20％の制限後に、増加または減少の範囲の制限なしに上場後の最初の5取引日です。
深セン証券取引所への上場初日のメインボードにおける新株発行比率の上限は44％、下限は36％、その後の増資・減資比率の上限は10％となっています。 GEMは上場当初の制限をさらに緩和し、売買のリスクを高めています。(II) PERと業界平均の乖離について
証監会「上場会社産業分類指針」（2012年改訂）によると、ゴールドディガーの属する産業は「ソフトウェア・情報技術サービス（I65）」であり、CSIが公表した2022年9月27日（T-3日）時点の1ヶ月静止PER平均は43.94倍となっています。 2022年9月27日（T-3）時点で、CSIインデックス株式会社が公表している直近1ヶ月間の業界平均の静止PERは以下の通りです。
2022年9月27日現在、ゴールドディガーの静止PERおよびローリングPERを類似企業と比較すると、以下のようになります。
2022年9月 対応静止PER 対応ローリングPER 27日前 2020212021（回）（回）（回
控除前・控除後の取引日数の平均値
株
Leon Technology Co.Ltd(300603) 10.61 -1.5285 -1.6877 -6.94 -6.29 -7.76 -6.83
Hyunion Holding Co.Ltd(002537) 9.02 0.2364 0.149238.13 60.42 50.87 61.37
People.Cn Co.Ltd(603000) 11.72 0.15 0.116178.15 101.01 50.15 102.98
Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) 11.81 -0.2968 -0.3757 -39.79 -31.44 -29.13 -24.44
Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) 3.51 0.0453 0.016577.57 212.48 95.81 124.39
平均値 0.1932 0.132638.13 60.42 50.51 61.37
ゴールドディガー 34.78 0.9581 0.864836.30 40.22 37.40 39.80
出典：風力情報、2022年9月27日時点のデータ
注1）過去20取引日（当日を含む）の平均値＝過去20取引日（当日を含む）の総取引高／過去20取引日（当日を含む）の総取引高。
注2）PERの計算において、四捨五入による差異がある場合は、四捨五入によるものです。
注3）2021年控除前EPS＝2021年非経常的損益前利益／2022年9月27日時点の株式資本合計。
注4）控除前ローリングPER＝過去20取引日の平均株価÷（2021年7～12月、2022年1～6月の経常外損益前利益／総資本（2022年9月27日時点））。
注5： Leon Technology Co.Ltd(300603) 、 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) のPERはマイナス、 Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) は極端なため、静的PERおよびローリングPER平均の算出に含まず、 People.Cn Co.Ltd(603000) は2021年の当期利益数値が過度に変動したため静的PER平均の算出に含まず、2022年上期の臨時損益が異常だったため控除後PER平均の算出に含まず、となっています。 ローリングPERの平均値を算出。
注6：ゴールドディガーのPERは、1株当たりの発行価格34.78元、発行後の総株式数6,800万株で計算しています。
注7） Hyunion Holding Co.Ltd(002537) 控除後の静的PERは、主に報告期間中に一部の子会社資産を処分したことにより、控除前の静的PERよりも有意に高くなりました。 People.Cn Co.Ltd(603000) 控除後の静的PERは、主に政府補助金および金融資産の売買益により、控除前の静的PERよりも有意に高くなりました。 Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) 控除後の静的PERは、控除前の静的PERよりも有意に高くなりました。 控除後の静的PERが控除前に比べ著しく高いのは、主に当四半期中に長期保有株式の売却および政府補助金の受 入があったことによるものです。
一株当たり34.78元の発行価格は、発行者の2021年の親会社株主に帰属する純利益の希薄化後PER40.22倍に相当し、目論見書で選定した類似企業の2021年の監査済親会社株主に帰属する純利益の平均静止PER60.42倍（マイナス値および極端値の影響を除く）を下回ります。また、中国証券インデックス株式会社が発表した「I65ソフトウェア・情報技術サービス業」の最新1ヶ月静態平均PER43.94倍（2022年9月27日、T-3日時点）よりも低い水準にあることも特徴です。 将来、発行者の株価が下落し、投資家に損失を与える可能性があります。 調達資金の発行により純資産額が大幅に増加した場合、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあります。 発行者およびスポンサー（主幹事）は、投資家の皆様に投資リスクについて注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。 (III) 発行済株式数が少ないこと
上場当初の段階では、元の株主の株式のロックアップ期間は36ヶ月または12ヶ月です。 発行後の当社の株式資本合計は68,000000株であり、このうち17,000000株は上場当初の無制限の条件で流通しており、発行後の株式資本合計の25.00%を占めています。 当社の上場当初の流通株式数は比較的少なく、流動性が十分に確保されないおそれがあります。 (Ⅳ)上場初日に資金調達・融資証券の原資として利用できる。
GEM銘柄は、上場初日に資金調達の原資となる銘柄として利用されることがあり、一定の価格変動リスク、市場リスク、マージンコールリスク、流動性リスクが生じる可能性があります。 価格変動リスクとは、融資・調達の結果、原株の価格が変動するリスク、市場リスクとは、原株の価格変動リスクだけでなく、新たに投資する株の価格変動リスクも投資家が負担し、それに応じて利息を支払うリスク、マージンコールリスクとは、融資・調達の要件を下回らないよう取引を通じて保証率の水準を監視する必要があるリスクであります。 流動性リスクとは、原株の急激な価格変動があった場合に、有価証券の購入や返済のための有価証券売却の資金調達に支障をきたし、その結果、流動性リスクが大きくなることをいいます。
(V)上場時に発行価格を下回るおそれがあること。
規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）は、上場後に発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。 3.特別なリスクに関する警告
特に、投資家の皆様には、投資判断の前に、当社の目論見書「第四章 リスク要因」の内容をすべて熟読されるようお願いするとともに、以下のリスクに ついては特にご注意ください。
(I) 業界全体のリスク
通信におけるショートメッセージ及び音声呼出サービスの管理に関する規則（意見募集案）」の施行による当社事業へのリスク
2020年8月31日、工業情報化部（以下「MIIT」）は、「通信用ショートメッセージおよび音声通話サービスに関する管理規定（パブリックコメント募集案）」（以下「管理規定（パブリックコメント募集案）」）に対する意見を公募した。 商業用SMSメッセージの送信について加入者の同意を得るという規制要件は以前からありましたが、管理規定（パブリックコメント用ドラフト）は、商業用SMSメッセージの送信について加入者の同意を得るという規制要件をさらに洗練させたものです。 具体的には、本規則（パブリックコメント募集案）の第3章「商用ショートメッセージおよび商用通話の管理」に商用ショートメッセージの事業運営に関する具体的な規定を設け、既存の規制要件を踏まえて関連する規制措置を精緻化するものです。
ショートメッセージサービスに関する運用規定」（意見募集案）に新たな規制要件が追加されました。
既存の規定
第18条：「ショートメッセージサービス提供者およびショートメッセージコンテンツ提供者は、利用者の同意または要求なしに、商業用ショートメッセージを送信してはならない。 第16条：「しない団体または個人。
団体または個人が商業用ショートメッセージの受信を拒否しない場合、契約者の同意または依頼により、または契約者の明示的な同意を得て、契約者への商業用ショートメッセージの送信を停止するものとします。
送るのをやめる。 ユーザーが明示的に拒否した場合、拒否したとはみなされず、ショートメッセージサービスプロバイダー、ショートメッセージプロバイダー、ショートメッセージコンテンツプロバイダーは、商用電話の受信についてユーザーの同意を求めないものとします。 契約者が明示的に同意しない場合、契約者は自分に対する商業用ショートメッセージの送信の目的を述べるものとします。
