投資のハイライト
国防と軍隊の近代化の加速。 第14次5ヵ年計画と2035年ビジョン目標案では、富国強兵の統一を実現するために国防と軍隊の近代化を加速することが明確に指摘され、同時に機械化、情報化、情報統合の発展を加速することが言及されている。 第14次5カ年計画」期間も国防と軍隊の近代化を達成するために2035年を接続するための重要な期間である、我々は国防情報技術の建設を加速するために、軍の電子産業は急成長の先駆けとなることを信じています。
軍事用エレクトロニクス産業の発展動向。 国防情報化建設の深化に伴い、新型主力戦闘兵器の導入加速、旧式装備の更新・アップグレードは、軍用電子機器産業に新たな市場空間をもたらすだろう。 フォーサイト産業研究所の計算によると、2025年、中国の軍事用電子機器産業の市場規模は5012億元に達し、2021年から2025年までの年平均複合成長率は9.33％と予測されています。
活性成分の成長特性は抜群です。 中国のFPGA市場は近年、拡大成長を続けています。 フロスト＆サリバンのデータによると、中国のFPGA市場は2016年の約65億5000万人民元から2020年には約150億3000万人民元に成長し、CAGRは約23.1％とされています。 国内での代替がさらに加速され、中国FPGA市場の需要は今後も拡大することが予想されます。
MLCC製品の用途は幅広く、川下の顧客は、航空宇宙、船舶、兵器などの兵器分野、鉄道輸送、カーエレクトロニクス、スマートグリッド、新エネルギー、家電などの産業分野、民生分野に及んでいます。 最大のコンデンサ市場である中国のコンデンサ産業規模成長率は、引き続き世界規模成長率を上回っています。 中国電子部品産業協会によると、中国のMLCC産業の市場規模は2020年に462億元に達し、前年比5.48％増、2023年には533億元に達すると予測され、約5％の複合成長率で推移するとされています。
投資戦略について。 2番目の10は、として、世界クラスの軍隊に人民軍を加速し、軍百年の建物の目標を達成するために予定されている、機器の交換や機器の情報技術のインテリジェントなアップグレードのための高い需要を持っている近代化社会主義国家の包括的な建設のための戦略的要件であることを強調した。 同時に、国防情報の構築は、独立した制御と国内の代替を達成するために、現在の中国の電子部品は、まだ改善の余地は、業界の成長について長期的な楽観的なを持っている必要があります。 推奨： Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) .SZ), China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ( China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) .SZ), Zhuzhou Hongda Electronics Corp.Ltd(300726) ( Zhuzhou Hongda Electronics Corp.Ltd(300726) .SZ), Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) ( Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) .SZ), Visions Chang Technology (001270.SZ), Guo Bo Electronics (688375.SH) 。
リスクのヒント 世界的な金利上昇に伴う部品需要の減少、現地化率の低下による部品メーカーの業績悪化、武器・装備品の調達量の減少など。
