China Securities Co.Ltd(601066)
について
JinkoSolar Co.による不特定多数に向けた転換社債の発行について
と成長企業マーケットに上場
の
リスティングスポンサーレター
スポンサー
2022年10月
主催者及び主催者の代表者の声明
中華人民共和国会社法（以下「会社法」という）、中華人民共和国証券法（以下「証券法」という）及びその他の関連法令並びに証監会及び上海証券取引所の関連規定に基づき、 China Securities Co.Ltd(601066) 及び本プロジェクトのスポンサー代表である陳昌、張世周は、法律で定められた営業規則及び業界自主規制規範に基づき、誠実かつ真剣に行動し、上場スポンサーレターを発布しました。 リスティングスポンサーを発行し、発行された書類が真実、正確かつ完全であることを確認します。
目次
定義……………………… 3 I. 発行者に関する基本情報 …. 4 II. 発行者の現在の課題に関する情報 …. 10 III. 今回の証券発行及び上場に係るスポンサーの代表者、共同主催者、その他のプロジェクトチームの構成員の氏名及びスポンサー事業の執行に関する情報 … 続きを読む 11 IV.スポンサー機関による公平な職務の遂行に影響を及ぼす可能性のある状況の有無に関する声明 …………………………………………….. 13 V. 内部監査手続きと証券発行に関するスポンサー機関のカーネル意見 …. 14 VI. 関連法規に基づき、スポンサー機関が行うべき事項 ……………………………………. 16 VII. 当該証券発行の上場に関して、発行者が会社法、証券法、証監会および上海証券取引所の要求する意思決定手続を履行したかどうかについてのスポンサーの声明 ………………………………………………………. 17 VIII.継続監督期間中の作業手配 ……………………………………………………………. 18 9. プロジェクトに対するスポンサーの推奨結論 …………………………………… 18
インタープリテーション
本上場スポンサーレターにおいて、以下の用語は、特に断りのない限り、以下の特定の意味を有するものとします：スポンサー、スポンサー、主幹事、受託者、 China Securities Co.Ltd(601066) 証券、会社発行者、JinkoSolar、会社JinkoSolar株式会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 証券、 China Securities Co.Ltd(601066) 株式会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 株式会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 株式会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 株式会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 株式会社(以下「スポンサー等」という)
CSRC 中国証券監督管理委員会
SSE」上海証券取引所
JinkoSolar Corporationによる不特定多数の者を対象とした転換社債型新株予約権付社債の発行「リスティング・イシュー
転換社債型新株予約権付社債」（当社株式に転換可能な転換社債型新株予約権付社債
目論見書」 JinkoSolar Corporation が不特定多数の加入者に対して発行する転換社債型新株予約権付社債の目論見書。
会社法」 中華人民共和国の会社法
証券法」 中華人民共和国の証券法
登録規則」成長企業市場における上場企業の証券発行登録に関する規則（試行版）
ボード」とは、JinkoSolar社の取締役会を指します。
総会」JinkoSolar Co., Ltd.の総会。
定款、定款」JinkoSolar Co., Ltd.の定款。
報告期間、直近3年間および期間」 2019年1月～6月、2020年1月～6月、2021年1月～6月、2022年1月～6月
人民元、人民元、億人民元 人民元、人民元、億人民元、億人民元
ワット（W）、キロワット（KW）、メガワット（MW） 電気の力の単位で、太陽光発電所の発電能力を表す単位です。 ワット（MW）、ギガワット（GW） 1GW = 1,000MW = 1,000000kW = 1,000000,000W
シリコンロッド / 単結晶ロッド 多結晶シリコンから直接引上げ（CZ）またはゾーンフュージョン（FZ）により育成したロッド状のシリコン単結晶。
ウエハー 単結晶シリコンの棒状または多結晶シリコンのインゴットを切断して形成された四角形または八角形のウエハー。
セル / セル / Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光の放射光エネルギーを半導体材料で電気エネルギーに変換する光起電力効果を利用した発電装置。”光電池 “とも呼ばれる。
非モジュール／セルモジュール／光電池モジュール／とは、パッケージ化され、内部で接続され、個別の直流出力を提供する光電池の最小の組合せを意味する。 太陽電池モジュールは、一定数の太陽電池セルを直列・並列に配線で接続し、封止したものです。 PVモジュールは太陽光発電システムの中核部品
注）本リスティングスポンサーレターで引用された小項目の合計と合計との間に矛盾がある場合、または小数点以下の桁数が元のデータと異なる場合は、正確な桁数の違いまたは四捨五入によるものである可能性があります。
I. 発行者の基本情報 (I) 発行者の概要
会社名 JinkoSolar Co.
本社所在地 江西省上饒経済技術開発区迎賓大道1号
合同会社設立日 2006年12月13日
株式会社設立日 2020年12月25日
登録資本金 1,000000.00百万人民元
法務担当者 李 仙徳
電話番号 02151808688
(II) 発行者の主要事業、コア技術および研究開発レベル
1.主な事業内容
エネルギー構造を変え、未来に責任を持つ」という開発ビジョンを掲げ、太陽光発電産業の技術を核とした世界的な太陽光発電製品メーカーであります。 現在、会社は主に Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電モジュール、セル、シリコンウェハーの研究開発、生産、販売、および太陽光発電技術の応用と産業化に従事しており、これに基づいて、会社は世界中の顧客に高効率、高品質の Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電製品を提供し、クリーンエネルギーを絶えず提供し、 “カーボンニュートラル、カーボンピーク “を実践しています。 私たちは、これからも世界中のお客様にクリーンなエネルギーをお届けし、「カーボンニュートラル、カーボンピーク」という戦略計画を実行し、世界のエネルギーのグリーントランスフォーメーションを推進します。
2006年、国家再生可能エネルギー法の公布とともに設立され、中国で太陽光発電技術の研究開発および太陽光発電製品の開発・製造を行う早期大型企業です。 設立以来、当社は国家新エネルギー戦略計画を密接に重視し、将来を見据えた戦略的レイアウト、研究開発への継続的投資と独自のイノベーション、高品質の製品、広範なマーケティングと販売ネットワークのレイアウトにより、世界的に良好な市場地位を確立しています。 当社は、PVモジュールの生産・販売規模が世界トップクラスであり、2022年第1四半期末のモジュール出荷量が100GWを超えるなど、世界市場で確固たる地位を確立しています。
当社は、ロッド/インゴットの延伸、ウェハー生産、セル生産からPVモジュール生産までの垂直統合生産能力を確立し、世界中の太陽光発電所投資家、開発者、請負業者、分散型PVシステムの最終顧客にサービスを提供しています。 中国の太陽光発電産業と同じ時期に発展を始め、金融危機、欧州債務危機、生産能力過剰の局面による太陽光発電産業の低迷や、海外での継続的な国際貿易摩擦の影響などを経験してきた。
エネルギー構造を変える」という初心を貫き、市場志向を主張し、技術と革新に支えられ、製品の品質に基づいて、徐々に発展し、太陽光発電産業の最大手企業の一つに成長しました。
会社は技術発展の動向と市場の需要の変化を正確に把握し、強力な研究開発力と持続的な自主革新能力を頼りに、単結晶製品の前向きなレイアウト、イーグル、チーター、スワン、タイガー、タイガープロ、タイガーネオなどのシリーズモジュール製品の開発に成功し、市場の高い評価と業界の良い評判を得てきました。 中華人民共和国工業情報化部などの部門から「製造業単一チャンピオンモデル企業」として認定されています。
2、コアテクノロジーと研究開発レベル
同社は世界的に有名な太陽光発電製造企業で、高効率の科学研究プラットフォームを持ち、国家企業技術センター、国家技術革新模範企業、国家博士研究ステーションなどの国家研究プラットフォームとして認められている。 国や地方の研究プラットフォームを活用し、高効率とコスト優位性を同時に実現することをコンセプトに、高効率のセルやモジュールの工業化に関する研究を進めています。 研究開発への継続的な投資により、当社はセルの変換効率やモジュールの出力において、大量生産またはラボ試験で業界記録を更新しています。
長年の研究開発の蓄積により、当社は独自に開発した数多くのコア技術を有しており、その代表的なコア技術は以下のとおりです。
順序 コア技術の名称 技術進歩 技術番号 出典
研究開発チームは、N型単結晶の同心円状欠陥の発生メカニズムとそれに対応する酸素制御技術に関する研究を行いました。
N型単結晶の同心円状欠陥の発生機構とそれに対応する酸素制御技術について研究を行った。 研究開発チームは、直描単結晶の数値シミュレーション技術と同心円の研究から、低酸素と低同心円のメカニズムをマスターした。
研究チームは、同心円状の欠陥の発生と単結晶中の酸素含有量の相関を把握した。 研究開発チームは、長尺結晶プロセスの改善やヒーター加熱部の構造最適化などの低酸素引き抜き技術と組み合わせることで、大型ホットフィールドと大型シリコンロッドの同時低酸素化を実現しました。
と、同心円状の欠陥の割合を大幅に削減し、現在では業界トップクラスの水準に達しています。
は、業界をリードするレベルに達しています。
N型単結晶シリコンウェハーの製品厚みと歩留まりは業界トップを達成し、N型単結晶シリコンウェハーの研究開発チームも業界をリードしています。
研究開発チームは、N型ウェーハ薄片化技術の共同・統合研究を行い、薄型ウェーハスライシングを開発しました。
研究チームは、ウェーハの品質を向上させ、単位当たりの枚数を大幅に増やすために、ウェーハの薄切り技術やプロセス技術、切断線の細線化技術などを開発しました。
セルおよびモジュール関連技術の研究開発は、シリコンウエハーの厚みを減らすと同時に、セルの効率、モジュールの電力、信頼性、歩留まりを向上させるために統合的に行われています。
No. コア技術名 技術進歩率 技術No.
N型HOT2.0セル技術の量産化に成功しました。
研究開発チームは、高効率のTOPCon結晶シリコンモジュールの開発に注力しています。
N型HOT2.0太陽電池量産効率化技術、ウェハ品質向上、高活性ドーピング発光の開発
2022年4月、再びN型HOT2.0セル技術をベースにした新技術を創出。
2022年4月には、N型HOT2.0セル技術に基づく大面積N型単結晶パッシベーションコンタクトセルで、再び世界最高の変換効率25.70％を達成しました。
現在、量産時の効率は24.8％を超えています。
研究開発チームは、TOPConセルで成功したn+poly-Siパッシベーションの開発と、新しいN型BCパッシベーション技術を融合させたのです。
N型BCパッシベーションコンタクト技術では、研究開発チームが優れたパッシベーション結果を持つp+poly-Siプロセスを開発し、その整合性
低コンパウンドロスメタル化技術による4接点フルバック電極セット。 同時に、NBCセルの裏面を高精度・低ダメージでパターニングする独自技術の開発を完了し、これらの技術をセルプロセスの開発に統合することで、フルパッシベーションコンタクトN型BCセルのプロセス一式を形成しています。 現在までに
N型BCセルの実験室でのバッチ効率は25.5％を超えています。
同社は、N型技術を量産品であるTigerNeoモジュールに初めて転換した。 に基づいています。
