越海永春台集団有限公司（Yuehai Yongshuntai Group Co.
株式の新規公開
投資リスクに関する特別なお知らせ
主催者（主幹事）： China Securities Co.Ltd(601066) 。
(株式会社永春台（以下、「永春台」、「発行体」または「会社」）の新規株式公開（12,5432708000 株以下）。 人民元建て普通株式（A株）125億4,327万8千株以下の新規株式公開（以下「本件募集」）の申請について、中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）はSFCライセンス番号【20222009に基づき、これを承認しました。
発行者とスポンサー（主幹事）である China Securities Co.Ltd(601066) （以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」または「スポンサー（主幹事）」といいます）は、交渉の結果、発行株式数を12,5432708000株とし、その全てを公募により発行することを決定しました。 発行会社の株主による旧株式の譲渡は行われません。 発行する株式は、深セン証券取引所メインボード（以下、「深セン証券取引所」）に上場することを予定しています。
発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、投資家の皆様に以下の点にご注意いただきたいと思います。
1.投資家の皆様におかれましては、以下の通り、発行手続き、オンラインおよびオフラインでの申込みと支払い、放棄した株式の処理にご留意ください。
(1) 発行者とスポンサー（主幹事会社）は、事前調査の結果に基づき、発行者のファンダメンタルズ、業種、市場環境、同業上場企業の評価水準、資金調達要件、引受リスク等を考慮して、1株当たり6.82元で交渉しています。
投資家は、2022年11月2日（T日）にこの価格でオンラインおよびオフラインで引受を行うことが求められ、引受資金は不要となる。 オフライン発行申込日およびオンライン申込日はいずれも2022年11月2日（T曜日）であり、オフライン申込時間は9：30～15：00、オンライン申込時間は9：15～11：30および13：00～15：00とする。
(発行者及びスポンサー（主幹事）は、無効な引合を排除した後の照会結果に基づき、割当対象に属する全ての適格オフライン投資家の引合を、引受価格の高いものから低いものへ、割当数の少ないものから多いものへ、引受価格の同じもの及び引受数の同じものを申告時期（申告時期は深セン証券取引所のオフライン募集電子プラットフォームの記録に基づいています）に応じて仕分けるものとし、引受価格の高いものは引受価格、少ないものは割当数の多いものから割当数の多いものに、割当数の多いものは割当数の多いものから割当数の多いものに、割当数の多いものは割当数の多いものに、引受数の多いものは割当数の多いものに、割当数の多いものは割賦払込期日に基づき、申込のあった割当数を申告時期に従って、申込者の引受数を申込時期に従って、申込むものとします。） なお、気配値が最も高いものから順に発注対象から除外され、除外される募集数量は、オフライン投資家の募集予定総数の10％を下回らないものとします。 最高申告価格が決定した発行価格と同じ場合は、その価格での申告は拒否されず、拒否率は10％未満となる場合があります。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
(3）オンライン投資家は、独自に引受の意思表示を行い、証券会社に新株引受の権限を一任しないものとする。
(4) オフライン投資家は、広東永順泰集団有限公司の新規株式公開の予備割当結果発表に基づき、広東永順泰集団有限公司の株式公開のための予備割当を行うものとする。 同日に複数のIPO株の割当を受けた場合には、各IPO株について別々に全額を払い込み、仕様書に従って備考欄に記入しなければならない。 単一のIPOのための資金が十分でない場合、配置に割り当てられたすべてのIPO株式は無効となり、投資家はそれによって生じる結果に対して責任を負うことになります。
オンライン投資家は、新株の抽選に当選した後、「越海永春泰集団有限公司の株式新規公開のためのオンライン抽選結果発表」に従って、支払い義務を履行する必要があります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事会社）が引き受けます。
(5) オフライン投資家及びオンライン投資家の申込株数の合計が公募増資の株数の 70％未満となった場 合、発行会社及びスポンサー（主幹事会社）は新株式発行を中止し、その理由及びその後の取 り組みを開示します。
(6) 有効な引受権を有するオフライン投資家が引受に参加しない場合、又は当初割当を受けたオフ ライン投資家が引受金額を全額かつ適時に支払わない場合は、債務不履行とみなし責任を負い、 スポンサー機関（主幹事）は中国証券協会に報告し記録されるものとします。 オンライン投資家が抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回全額を支払わなかった場合、6ヶ月以内（翌日を含む180自然日で計算）に新株、預託証券、転換社債および交換社債の引き受けに参加することはできません。
2.本件発行に関連して証監会またはその他の政府部門が行った決定または意見は、発行者株式の投資価値または投資家の利益について重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
3.本件募集に参加しようとする投資家は、広東永順泰集団有限公司の新規株式公開のための目論見書の要約を注意深く読む必要があります。 投資を行う際は、必ず当社が作成する新株式発行並びに株式売出届出目論見書及び 訂正事項分（作成された場合）をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断でなさるようお願いいたします。 発行体は、政治、経済、産業および経営の変化の影響を受け、その結果生じる投資リスクは、投資家が負担すべきものです。
4.今回のオフライン発行の株式は、深セン証券取引所への上場日および取引開始日から流通開始となり、流通制限およびロックアップ措置はありません。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の流通量の増加に伴う投資リスクに留意していただくようお願いいたします。
5.発行価格は1株当たり6.82元であり、投資家は以下の状況を踏まえて、発行価格の妥当性を判断することが求められる。
(1) 中国証券監督管理委員会の「上場会社産業分類指針」（2012年改訂）によれば、永順泰の属する産業は「酒類・飲料・精茶製造業（C15）」であり、2022年10月27日（東4日）現在、CSIインデックス株式会社が発表した同産業の最新1ヶ月間の平均静止株価収益率は、「酒類・飲料・精茶製造業（C15）」に該当します。36.53倍 発行者と主要事業が類似している上場企業のPER水準は以下のとおりです。
10月27日以前 2022年 2021年 1株当たり利益 2021年 静的PER 株式コード 株式略称 当日平均株価（当日を含む） （人民元/株） （倍） （人民元/株
(人民元/株)
Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) .sz Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) 16.07 0.534130.09
Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) .sh Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) 18.06 0.1685107.17
Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) .sh Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) 8.85 0.337126.26
SZ Baolingbao Biology Co.Ltd(002286) 9.05 0.442020.48
平均 46.00
出典：風、2022年10月27日時点のデータ。
注1）2021年の1株当たり利益＝中国会計基準による会計事務所の監査を受けた2021年の非経常的損益の控除前親会社株主帰属当期利益／T-4時点の総株主資本。
注2: 上記の数値は、小数点以下第3位を四捨五入しています。
発行価格の1株当たり6.82元は、2021年の監査済みの経常損益前後の純利益のうち、低い方の22.98倍に相当し、CSIインデックス株式会社が公表する業界の1カ月平均静的PERよりも低くなっています。 発行者およびスポンサー（主幹事会社）は、投資家の皆様に投資リスクについて注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。
(2) 投資家は、発行価格とオフライン投資家の提示価格との差に注意する必要があります。 オフライン投資家の提示価格の詳細は、同日、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報およびジュチャオ情報サイト（www.cn.info.com.cn）に掲載された「岳海永春台集団有限公司の株式新規公開に関するお知らせ」に記載されています。
(3) 発行価格は市場価格型に基づき、オフラインの機関投資家が事前打診の段階で真の引受意思を表明し、発行会社とスポンサー（主幹事会社）は事前打診の結果、発行会社のファンダメンタルズ、業種、市場環境、同業上場企業の評価水準、資金調達要件、引受リスクなどの要素を総合考慮して発行価格を決定する予定である。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされ、発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないようお願いします。
(4) 上場後、発行価格を下回るおそれがあること。 規制当局、発行体及びスポンサー（主幹事）は、上場後に発行価格が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
6.発行者の資金調達プロジェクトに必要な実際の金額は794245,400元であり、1株当たりの発行価格RMB6.82及び12,5432708千株の新規発行に基づく推定総収入はRMB855451,100、推定発行費用（付加価値税を除く）RMB61,205600を差し引いた推定ネット収入はRMB794245,400であります。 推定発行費用（付加価値税を含む）61,205.6百万元を差し引いた純受取額は79,424.54百万元となる見込みです。 今回の資金調達により純資産額が大幅に増加することにより、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財務状況、収益性及び長期的な株主利益に大きな影響を与えるおそれがあります。
7、サブスクリプションの問題は、任意の投資家が唯一のオフラインまたはオンライン加入する方法を選択することができます、すべてのオフラインのオファー、サブスクリプション、投資家の配置に参加するオンライン加入に参加することは許可されていません。
8、この問題の終了後、深セン証券取引所の承認を条件として、唯一の公的に上場し、深セン証券取引所で取引することができます。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン申込みに参加した投資家に対し、発行価格に同期間の預金利息を加えた金額で株式を返還することになります。
9.発行者の株式はすべて譲渡可能であり、今回の発行に先立つ株式には販売制限期間が設けられています。 関連する販売制限の誓約および販売制限期間の取り決めの詳細は目論見書に記載されています。 上記の取り決めは、発行者のガバナンスの必要性、事業および経営の安定性に基づいて、関連法令に基づき、関連株主が自発的に行ったものです。
10.以下の場合には、発行者とスポンサー（主幹事会社）が発行の中止を交渉するリスクがあることにご留意ください。
(1) オフライン申込後、有効な見積りを行った割当対象者の実際の申込数の合計が当初のオフライン発行数を下回る場合。
(2) オンラインによる申込みが殺到し、申込み不足分をオフラインに振り分けた後、オフラインの投資家が申込み不足となった場合。
(3) オフライン投資家とオンライン投資家の応募株数の合計が、一般募集の株数の70％未満である場合。
(4) 発行体の発行過程で発生し、発行に影響を与える重要な事後的事項。
(5) 証監会が証券発行の引受過程について事後監督を行い、法令違反の疑いや異常事態があると判断した場合、発行者及びスポンサー（主幹事）に対し、発行の停止または中止を命じ、関連事項の調査を実施することができます。
上記の事由が生じた場合、発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、速やかに発行中止の理由及びフォローアップの態勢等を公表するものとします。 発行停止後、発行者及びスポンサー（主幹事）は、発行許可文書の有効期間内であれば、証監会への申請により、後日、発行を再開することができます。
11.発行者およびスポンサー（主幹事）は、投資家が本件募集に参加する際にはバリュー投資の概念を堅持するよう厳重に注意を喚起し、発行者の投資価値を認識し、発行者の成長の果実を共有しようとする投資家が本件募集に参加することを期待します。
12.この投資リスク説明書は、本件発行に係る投資リスクを全て明らかにするものではありません。 投資家は、証券市場の特性やリスクを十分に理解した上で、自らのリスク許容力を合理的に判断し、自らの経済力及び投資経験に基づいて本件募集に参加するかどうかを自主的に決定することをお勧めします。
発行者：広東永順泰集団有限公司 スポンサー（主幹事）： China Securities Co.Ltd(601066) 2022年11月1日（このページは本文がなく、広東永順泰集団有限公司の株式新規公開における投資リスクに関する特別発表の封入ページとなります）。
発行者：Yuehai Yongshuntai Group Company Limited 2022年11月1日（本文なし、 China Securities Co.Ltd(601066) Yuehai Yongshuntai Group Company Limitedの株式新規公開に関する特別発表の押印ページです。）
