投資ハイライト
中国電化セクターは引き続伸、海外は続伸。 今週（10.23-10.30）、中国の自動車エレクトロニクスセクターは引き続き明暗を分け、新エネルギー車指数は全体で5.3％下落し、CSI300指数を2.8％下回り、スマート車指数は全体で2.1％下落し、CSI300指数を0.5％上回りました。 海外では、今週も海外のカーエレクトロニクス・セクターが上昇し、NYSE Global Electric Smart Car Indexは3.2%上昇、S&P500を0.5%上回り、LIDARや自律走行プラットフォームのコアターゲットが好調に推移しています。
10月の新エネルギー車販売：GAC EANが引き続きトップ、一部企業は予想を下回る。10月の販売台数は30,063台、前年比149%増、前四半期比ほぼ横ばい。1月から10月までの納車台数は212000台、従来の年間販売目標である200000台を上回りました。10月は、ネズミー、セレス、クリプトン、アゼラ、RISO、ゼロラン、シャオペンの順で、それぞれ18,016台、12,018台、10,119台、10,059台、10,052台、7026台、5,101台を販売、前年比+122％/（セレスとクリプトンは前年比なし）/+174%/+31%/+92%/-50%、前期比＋0.0%、+18%、＋22%である。 0% / +18% / +22% / -8% / -13% / -36% / -40% このうち、AzureとZero Runの減収は主に、流行病または新モデルの生産能力増強の影響によるものです。
(1)電動化：吉利がクリプトンを独立上場させる方針、 Byd Company Limited(002594) がブラジル最大の自動車ディーラーSagaグループと提携、中国の電力電池設置容量は今年300GWhを超える見込み、VWが2033年から欧州で電気自動車のみを生産、吉利と China Resources Microelectronics Limited(688396) が協力協定を締結。 (2) Intelligence：Hersheyと Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) の協力が成立、Mobileyeの株価が上場初日に38％上昇、日立アンスタモが自動運転車に使える360度立体視システムを開発、MITの新方式で自動運転車がリアルタイムに判断できるようになった。
触媒：新車では、10月31日に飛扇R7とM5EVの初出荷を正式発表、11月1日にエクストリームクリプトン009を正式発表、11月に哪些S、高和HiphiZ、理創L8の納車を開始、理創L7とルツボELETREは2023年に納車の予定、ボルボEX90は9日に発表予定です。 展示会としては、11月8日から10日まで、上海の嘉定で中国自動車フォーラムが開催される予定です。
車載電気知能の中核主題に注目し、「車載コンテンツ」と「国産代替」の2本柱を把握することをお勧めします。
1）インテリジェントドライブ： Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 、Sunyu Optical、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) 、 Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、Changguang Huaxin、 Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) 、 Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) など。
(2) インテリジェント・コックピット： Foryou Corporation(002906) 、 Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) 、 Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) 、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) など。
(3) 電化： Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 、 Starpower Semiconductor Ltd(603290) 、 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) 、 Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) 、 Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) 、 Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) 、 Dongguan Aohai Technology Co.Ltd(002993) 、 Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) 、 Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) 、 Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) など。
リスクヒント：電気自動車の普及率が期待通りにならないリスク、自動車の知能化が期待通りに進まないリスク、調査レポートで使用する情報の更新が適時でないリスク
