コアビュー
PV：今月のPV平均価格と主要産業チェーンの変動は小さく、引き続き安定した傾向を示している。 9月のモジュール輸出額は37.6億元で前年比12.6%減、換算電力数は約1.28GWで前年比1.3GW減、9月の中国PV新規導入量は813GWで前年比約1.4GW増。 シリコン供給の放出により、今後のシリコン価格は下落圏に入っていくと予測されている これは、一方では市場の成長を促進し、他方では補助材を含む産業チェーンの川下分野に収益性の改善をもたらすでしょう。 セル部門の交渉力は徐々に高まっており、新技術の配当のリリースと相まって、収益性は引き続き向上すると予想される。モジュール部門は契約サイクルが長く、特定の先物特性を持つため、原材料価格の下落サイクルの恩恵を受けると予想される。現在のフィルム価格は低い水準にあり、来年の太陽電池粒子の供給は比較的タイトで、フィルムと粒子価格が大幅に上昇すると予想され、サプライチェーン管理の優位性と資本規模の優位性を持っている。 企業のトップが利益を得ることが期待されています。
風力発電：原料の全体的な価格は今月振動傾向を維持するために、商品価格のすべての種類の終わりは、来年のために、全体のマシンと総利益率の修理の部品は良い基盤を提供し、安定したまま可能性がある前に期待されています。 陸上風力は62.83GW、海上風力は13.73GWで、合計76.56GWの入札能力があり、年間の陸上風力公開入札能力は75GW、海上風力公開入札能力は20GWを超える見込みであると予想しています。 弱い、9月の下流の発電所は、集中的な機器の配信とリフトを入力し、第4四半期はすぐにインストールするラッシュの段階に突入する予定です。 今年は流行によって、ファンの設計の最終決定やその他の要因は、2023年に延期され、来年の土地や海の風の新しいインストール容量の成長率は100％を超えることが期待され、我々は長期的な強気の風力発電業界のブームです。
リチウム産業チェーン：9月 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 販売台数708000台、別の単月の売上高は、全体的な新モデルの3四半期の配信は、”黄金の9 “市場の継続、9月の新エネルギー車の普及率は単月で29.4％を促進するために。 電池設置量、9月 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池設置量31.6GWh、そのうち三次設置量35.4%、リン酸鉄リチウム設置量64.5%、リン酸鉄リチウム設置量は、主にテスラによる継続増加、 Byd Company Limited(002594) 9月に販売急増による。 10月には、リチウム塩価格の上昇の文脈では、陽極、隔膜など他の主要材料は価格引き下げである。 ダイヤフラムの値下げと同時に、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) などの電池メーカーが積極的に自社のリチウム鉱山プロジェクトを推進し続け、安定した収益性を維持することが期待されている。
投資アドバイス：各セクターで高成長かつ低バリュエーションの優良銘柄に注目することをお勧めします。
[太陽光発電】JinkoSolar、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、TCLセントラル、 Sineng Electric Co.Ltd(300827) 、 Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) 。
[風力発電】 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 、 Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 、 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 、 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 、 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、Sany Heavy Energy, Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Qingdao Hanhe Cable Co.Ltd(002498) .
[新エネルギー建設・事業者】 Cecep Wind-Power Corporation(601016) 、 Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) 、 China Energy Engineering Corporation Limited(601868) 。
【Lithium】 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 、 Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) 、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568)
リスク：政策変更リスク、原材料価格の大幅な変動、電気自動車の生産・販売台数が予想を下回ること。
