銘柄略称： Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 証券コード： Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 上場取引所：上海証券取引所 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 。

と Citic Securities Company Limited(600030) があります。

Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) について

特定者向け株式発行

応募書類審査に関するお問い合わせ先

の

レスポンスレポート

スポンサー（主幹事会社）

広東省深圳市福田区中心三路8号卓越時光広場（2期）北楼

2022年11月

上海証券取引所

貴研究所が2022年8月10日に発行した「 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) の特定対象者向け株式発行申請書類の審査に関する照会書」（札証監理（借換）［2022］第194号、以下「審査に関する照会書」）を受理し、 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) （以下「特定対象者」という。 (「 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 」、「発行者」または「会社」)および Citic Securities Company Limited(600030) (「 Citic Securities Company Limited(600030) 」) 「以下「スポンサー」）、天健会計事務所（特別合資会社）（以下「報告会計人」）、北京天健法律事務所（以下「弁護士」）の3社です。 北京天元法律事務所（以下、「発行者の弁護士」という）を含む関係者は、監査照会状に記載された各質問を実施・回答し、それに基づいて申請書類を補足しました。

注意事項

1.本回答書中の略語や用語の解釈は、特に断りのない限り、「特定目的会社株式発行目論見書（案）」と同じである。

II.本回答書内のフォントは、以下の意味を表しています。

太字（太字以外） 監査照会状に記載された質問事項

(太字以外）監査照会状での質問に対する回答、仲介機関の検証意見書

(太字) 照会に対する回答報告書の補足・修正内容

注：本回答書の一部の表では、計算過程の四捨五入により、個別データの合計とデータの合計に若干の差異がある場合があります。

目次

目次 ……………. 2Questions 1.ファンドレイジングプロジェクトについて……………………… 3Q 2.資金調達の規模と効果の試算について ……………………………… 22 質問3.金融投資について …………………………….. 87 質問4 操作について …. 102 質問5.以前の募金プロジェクトについて ………………………………. 146 質問6.関連する取引について ………………………………….. 154 問 7. その他 …. 161

質問1、今回の資金調達プロジェクトについて

目論見書によると、1）会社が調達した資金の総額は990億元を超えず、そのうち360億元は Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東基地拡張及び技術センター建設プロジェクト（以下「華東基地プロジェクト」）に、380億元は Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東基地建設プロジェクトに使用されている。 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 深セン基地建設プロジェクト。 深圳基盤プロジェクトのうち、285.0百万元は高精度レーザー・レーザー溶接装置能力増強プロジェクト（以下、深圳基盤能力増強プロジェクト）に、95.0百万元はデジタルオペレーションセンター構築プロジェクト（以下、デジタル化プロジェクト）に使用されました。 (2) 華東地区拠点プロジェクトの主な建設内容は、第3期生産拡大、第4期技術センター建設、第1期工場購入で、調達資金のうち80百万人民元を工場購入に、22百万人民元を建設投資に充当、深セン拠点能力増強プロジェクトでは、245百万人民元を建設投資に充当する予定であります。

(1)本資金調達の各プロジェクトの具体的な内容、製品カテゴリー、技術水準、応用分野における発行者の既存及び過去の資金調達製品との差異及び関連性、(2)自社工場の必要性、建設投資及び工場購入への資金調達の主目的が科学技術革新分野への投資の要件に合致しているか、不動産への偽装投資があるか、 (3) 発行者の不動産投資と合わせた華東拠点での生産能力拡大の必要性について説明せよとのことである。 (3) 発行者の所在する市場のキャパシティ、業界の発展動向、発行者の競争力、同業他社の能力増強状況、手持ちの受注状況、主要顧客の事業展開や地域分布等に照らして、華東拠点における生産能力増強の必要性、新規生産能力計画の合理性及び生産能力吸収の具体策について。

主催者は、上記事項について確認し、意見を表明するよう要請する。

対応する。

I. プロジェクトの各項目の具体的な内容、製品カテゴリー、技術レベル、応用分野における発行者の既存および過去のプロジェクト製品との相違点および関連性。

(I) 本募集の各種プロジェクトの具体的な内容

発行者は特定の対象に対して株式を発行し、総額99,000.00万元を調達し、発行コストを差し引いた純額を「 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東基地拡張及び技術センター建設プロジェクト」「 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 深セン基地建設プロジェクト」に投じる。 “および補助運転資金を含む、各プロジェクトの建設内容は以下のとおりです。

番号 プロジェクト名 資金投入予定額 建設内容

金額（人民元）

1 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東拠点 36,000.00 プロジェクトは、同社の主要なビジネス、主な建設コンテンツの土地拡張と技術で次のように展開：（1）生産を拡大する江蘇英既存の土地で、プロジェクト。

番号 プロジェクト名 資金投入予定額 建設内容

金額（人民元）

プロジェクトが生産に達した後、毎年600セットのレーザー溶接装置と400セットのワークステーションの生産能力を追加すること、（2）江蘇聯盟が麗江雪江新城建設発展有限公司からリースしている生産工場を購入すること、（3）江蘇聯盟と麗江雪江新城建設発展有限公司の合弁会社を設立すること。 (3) 江蘇連雲社の新規土地取得（土地取得代金は使用しない）、華東地区顧客に対する現地サービス力強化のため、顧客の将来製品に基づく試作・溶接材料検証実験室、DOE実験室の建設。

2 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 深センベース 38,000.00 -。

陸上建設プロジェクト

本プロジェクトは、発行者が深セン市平山に既に取得した土地に建設され（この土地取得資金は調達しない）、当社の主要事業、具体的には、①高精度レーザーと生産拡大のための工場建設、プロジェクト完了後はレーザー溶接機年間200セット、レーザー機器年間1000セットの生産能力増を予定しています。 (2) 発行者の既存の龍岡拠点のレーザー生産能力の移転 (3) 発行者のIPOプロジェクト「新型レーザーおよびレーザー溶接機器研究開発センター建設プロジェクト」の実施のためのエリアの一部を確保し、その建設には資金を使用しないこと。

デジタルオペレーションセンタープロジェクトは、当社の主要事業に焦点を当て、発行者のデジタル管理を強化するために、ソフトウェア2.2建設プロジェクト9,500.00および機器の取得を通じて情報技術構築を強化するものです。

3 補助運転資金 25,000.00

(II) 製品カテゴリー、技術レベル、応用分野における、今回の募集案件と発行者の既存および過去のプロジェクトとの相違点および関連性。

(1) プロジェクトと発行者の既存製品との製品カテゴリー、技術レベル、応用分野での差異と関連性

(1) 発行者の既存製品

(1) 既存製品カテゴリー

当社は、中国における精密レーザー溶接装置および自動化ソリューションのリーディングサプライヤーであり、精密レーザー溶接機およびレーザー溶接自動化装置一式の研究開発、生産、販売に特化しています。 発行者の主な製品は、レーザー溶接自動化装置、レーザー、レーザー溶接機およびワークステーションなどです。

当社のレーザー溶接自動化装置は、自動化システムソフトウェア、電気自動化技術、独自の溶接技術を活用し、複数のレーザー溶接機とワークステーションの機能を自動組立ラインに統合することで、完全自動化、正確かつ安定したレーザー溶接作業を実現し、川下の顧客のカスタマイズニーズに対応しています。 レーザー溶接機、レーザー、ワークステーション、システム制御ソフトウェア、MESシステムなど、レーザー溶接自動化装置のコアコンポーネントを独自に開発しています。 また、外部のお客様のニーズに応え、レーザーやレーザー溶接機、ワークステーションなどの販売も行っています。

(2) 既存製品の技術水準

一般的な自動化設備の統合とは異なり、同社の製品は高度に統合されており、顧客のニーズに応じて特定の設計を行う必要があり、同社の製品のすべての生産面は高い技術要件と困難性を持っています。 同社の製品の主な応用分野は、電力用電池の分野である。 特許の制約により、電力電池メーカーは電池の生産工程と生産フローを独自の技術に基づいて決定する必要があり、各メーカーの工場の規模、生産効率、生産規模が異なるため、必要とする自動化設備の設計も異なり、企業の技術スタッフが個別に設計を行う必要があります。 具体的には、お客様のニーズに応じて機器の設計を決定し、お客様の承認後に技術契約を締結し、設計者が設計図面を推敲し、調達担当者が設計図面の要求に従って調達を委託するというものです。 同社の生産スタッフが設計図面に従って購入部材を組み立て、技術スタッフがレーザー溶接工程、機械設置、動作精度、モーションコントロールソフト、お客様の生産管理システム（MES）とのデータ交換を委託します。 試運転の状況に応じて、技術者はお客様の技術要求を満たすまで、装置の設計を改善することが求められます。

同社は、以下のようにレーザーとレーザー溶接機、ワークステーション、レーザー溶接自動化装置の3つの主要製品群にコア技術を持ち、一定のリーダーシップを発揮している。

コア技術 適用製品 リーディングポジション

レーザーエネルギー制御技術 レーザーやレーザー溶接機で主に使用されている、レーザーインターナショナル社の先進的な

溶接自動化装置一式

多波長レーザー同軸複合溶接技術 主にレーザーとレーザー溶接機で使用される、レーザーインターナショナルをリードしています。

溶接自動化装置

青色レーザー溶接技術 主にレーザーとレーザー溶接機で使用される、レーザー 中国の先進/国際 溶接自動化装置 先進

リアルタイム画像処理技術 主な用途：レーザー、レーザー溶接機、レーザー 中国先進/国際先進の溶接自動化装置

生産ラインの情報管理技術や産業用を中心にテーブル、レーザー溶接の自動化など、中国を代表する/国際的なクラウドプラットフォーム技術に応用されている先進技術

自動化システム設計技術 主に作業台、レーザー溶接の自動化に適用され、中国を代表する/国際的な設備のセットになっています。

レーザー溶接加工技術 主にレーザーに適用される。