浙江省 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
株式の新規公開に伴う投資リスクに関する特別なお知らせ（第一報）
スポンサー（主幹事）： Dongxing Securities Corporation Limited(601198) 。
(は、3200万人民元以下の普通株式（A株）の新規株式公開（以下、「発行体」または「光華」といいます）に向けて、発行体（以下、「光華」といいます。 最大3,200万人民元の普通株式（A株）の新規公開（以下「本件募集」）の申請は、中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）のSFC許可番号［20222259に基づき承認されました。 発行者と発行スポンサー（主幹事）である Dongxing Securities Corporation Limited(601198) （以下「スポンサー（主幹事）」といいます）は、交渉の結果、発行する株式数を 32,000000 株とし、その全てを公募による新株式とし、発行者の株主による旧株式の譲渡は行わないこととしまし た。 発行する株式は、深セン証券取引所（以下、「SZSE」）のメインボードに上場することを予定しています。
株式の新規発行の監督強化に関する弁法（SFC発表[2014]第4号）の関連規定に基づき、発行者およびスポンサー（主幹事）は、オンライン申請の3週間前から継続して、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に投資リスクに関する特別発表を掲載する予定です。2022年11月4日、11月11日、11月18日にそれぞれ発表し、その後の発行スケジュールは投資家の注意を喚起するために延期される予定です。
当初2022年11月4日に予定していたオンラインロードショーは2022年11月25日に延期、当初2022年11月7日に予定していたオンラインおよびオフラインでの申し込みは2022年11月28日に延期、「浙江 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 有限公司の株式新規公開のお知らせ」の発行は2022年11月28日に延期される予定です。
2022年11月28日（Tデー）に、深セン証券取引所の取引システムおよびオフライン発行の電子プラットフォームを通じてそれぞれ実施される予定です。 発行体及びスポンサー（主幹事会社）が投資家の皆様に特にご注意いただきたいのは、発行手続き、オンライン及びオフラインでの申込み・支払い、発行の中止、発行放棄株式の処分などです。
1.発行者とスポンサー（主幹事）は、事前調査の結果を踏まえ、発行者のファンダメンタルズ、業種、市場環境、同業上場企業の評価水準、資金調達要件、引受リスクを考慮し、交渉の結果、発行価格を1株当たり27.76元とし、オフライン発行の累積公開買付は行わないことに決定したものである。
オフラインでの発行は、累積入札照会の対象とはなりません。 オフライン発行の引受日及びオンライン引受日は 2022 年 11 月 28 日（T 日）であり、このうちオフライン引受時間は 9:30-15:00 、オンライン引受時間は 9:15-11:30, 13:00-15:00 である。
2.発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、無効な見積りの排除後の事前調査の結果に基づき、全ての適格割当の見積りを、申告価格の高い順、同一購入価格での割当提案数の少ない順、同一購入価格での割当提案数の多い順（深セン証券取引所のオフライン募集の電子プラットフォームの記録を前提とします）に並べ替えるものとします。 なお、最高値の提示があった場合には、割当対象から除外され、除外される割当予定数は、オフライン投資家の割当予定数の合計の10％以上となります。 最高申告価格が決定した発行価格と同じ場合、その価格での申告を拒否することはできず、拒否率は10％未満となる場合があります。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
3.オンライン投資家は、新株引受の意思表示を自ら行い、証券会社に引受の全権を委託しないこと。
4.募集対象は、業界の規制要件を厳格に遵守し、募集金額は対応する資産規模または資本規模を超えてはならない。
5、オフライン投資家は、2022年11月30日16時（T+2）までに、「浙江省 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 有限公司の株式新規公開のための予備割当結果発表」に基づき、確定した発行価格と新規割当数に応じて、新株の申込金を全額、適時に支払う必要があります。
オフライン投資家が同日に複数のIPO株を割当対象として割り当てられた場合、必ず各IPO株ごとに全額を入金し、仕様に従って備考欄に記入してください。 単一のIPOのための資金が十分でない場合、配置に割り当てられたすべてのIPO株式は、同日中に無効となり、それによって生じる結果について投資家は責任を負うことになります。
オンライン投資家は新株の抽選に当たった後、「浙江省 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 公司の株式新規公開のオンライン抽選結果発表」に従って資金決済義務を履行し、2022年11月30日（T+2）末に投資家の資金口座に新株引受のための資金があるようにしなければならず、投資家の決済は投資家の証券会社の関連規定に従って行う必要があります。
オフラインおよびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事会社）が引き受けます。
6.オフライン投資家及びオンライン投資家の引受株式数の合計が公募株式数の70％未満となった場合、発行体及びスポンサー（主幹事）は新株式発行を中止し、中止理由及びその後の対応について開示します。
7.有効な引受権を有するオフライン投資家が引受に参加しない場合、または当初割当を受けたオフライン投資家が適時に全額を支払わない場合は、債務不履行とみなされ、その責任を負うものとし、スポンサー（主幹事）は発表で債務不履行を開示するとともに中国証券協会に報告し、記録されます。 オンライン投資家が、抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回支払いを行わなかった場合、決済参加者の直近の引受放棄宣言の翌日から6ヶ月以内（180自然日を基準に翌日を含めて計算）は、新株、預託証券、転換社債および交換社債のオンライン引受に参加できないものとします。
2.本件発行に関して証監会またはその他の政府部門が行ったいかなる決定または意見も、発行者株式の投資価値または投資家への利益還元に関する重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
3.この銘柄の募集に参加しようとする投資家は、2022年10月28日に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に掲載された「浙江 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 公司の新規公開目論見書の概要」及び2022年10月28日に住商情報サイト（ www.cn.info. com.cn. ）で発表した「浙江 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 社新規公開目論見書の概要」を慎重に読むことが必要です。 com.cn.）の2022年10月28日付記事及び本募集の目論見書全文並びに関連情報、特にその中の「重要事項」及び「リスク要因」について十分に理解し、発行体の経営状況及び投資価値について自ら判断し、賢明な投資判断を行うために、本資料をご利用下さい。 慎重な投資判断をする。 発行体は、政治、経済、産業、経営などの変化にさらされ、そこから生じる投資リスクは、投資家自身が負う可能性があります。
4.今回の発行価格は1株あたり27.76元であり、投資家は以下の状況を踏まえて、今回の価格設定の妥当性を判断することが求められます。
1、1株当たりの発行価格27.76元は、価格収益率に相当する。
(1) 22.20 倍（2021 年度の中国の会計基準に基づき会計事務所が監査した非経常的な損益を控除する前と後の親会社の株主に帰属する当期純利益を発行後の株式資本合計で除して算出した1株当たり利益） (2) 22.20 倍（2021 年度の中国の会計基準に基づき会計事務所が監査した非経常的な損益を控除した後と前と後の利益で除して算出した1株当たり利益）。
(2) 16.65 倍（中国の会計基準に準拠した会計事務所の監査を受けた 2021 年度の特別損益前・後 の親会社株主に帰属する当期純利益のうち低い方を、発行前の株式資本合計で除して算出した1株当 たり利益）。
証監会「上場会社産業分類指針」（2012 年改訂）によると、発行体が属する産業は「C26 Chemical Raw Materials and Chemical Products Manufacturing」であり、CSI Index Co.が公表する 2022 年 11 月 1 日時点の同産業の 1 ヶ月平均静止 PER は、「C26 Chemical Raw Materials and Chemical Products Manufacturing」である。
2022年11月1日現在、2021年の基本的1株当たり利益に対応する同業種の類似上場企業の過去20取引日の平均株価のPERは59.10倍でした。 同業種の上場企業のPERは以下のとおりです。
2020年11月1日以前20日間の1株当たり利益 2021年 スタティック
銘柄コード 銘柄略称 平均売買代金（当日含む） 利益（元/株） PER（倍） （元/株） （元/株
Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) .sz Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) 4.06 0.068759.10
算術平均 59.10
注）1.PERの計算は、四捨五入の関係で末尾に差が生じることがあります。
注2）表中のデータは、2022年11月1日時点の類似上場企業の株式資本を基に、2021年の1株当たり利益＝中国の会計基準に基づき会計事務所が監査した2021年の1株当たり利益として算出したものです。
注2）表中の数値は、2022年11月1日時点の類似上場企業の株式資本を基に算出しています。
出典：WIND情報、2022年11月1日時点のデータ。
発行価格の27.76元は、2021年の監査済み臨時損益前・後の純利益の低い方の22.20倍に相当し、中国証券インデックス株式会社が公表する業界の1カ月平均静的PERを上回る水準となります。
発行価格である1株当たり27.76元は、2021年の親会社株主帰属当期純利益から非経常的な損益を控除した額に相当するため、PERは22.20倍と、中国証券インデックス株式会社が発表した業界の最新1ヶ月静態平均PERよりも高い水準となっています。 将来、発行体の評価水準が業界平均のPERに戻り、株価が下落し、新株の投資家が損失を被るリスクがあります。 IPO銘柄の監督強化に関する弁法」（SFC発表[2014]第4号）等に従い、発行体及びスポンサー（主幹事）は、オンライン募集の3週間前に、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に投資リスクに関する特別公告を継続して行い、公告日はそれぞれ2022年11月4日、同11日、同11月11日となっています。2022年11月4日、11月11日、11月18日にそれぞれ発表し、その後の発行スケジュールは投資家の注意を喚起するために延期されます。
2、投資家の注目を集める発行価格とオフラインの投資家の相場、オフラインの投資家の相場の状況の違いは、同じ日に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報、ジュチャオ情報ネットワーク（www.cn.info.com.cn。）「浙江 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) ㈱」で発表した詳細。 と発行の延期について」を掲載しました。
発行体およびスポンサー（主幹事）は、事前調査の結果を踏まえ、発行体のファンダメンタルズ、業種、市場環境、同業種の上場企業の評価水準、資金調達要件、引受リスクなどを考慮して発行価格を決定することにしています。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。
4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）は、上場後に発行価格が下がらないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因に十分注意し、上場後に発行価格が下がる可能性があることを認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
V. 発行者は、今回の調達資金を773250,800000人民元の投資資金に充てる予定です。 発行価格は1株あたり27.76元、3200万株の新株発行に基づき、総収入は8億8832万元となる見込みで、発行費用1億1562万元を差し引いた純収入は7億7325万元となる見込みです。 調達資金の発行により発行者の純資産規模が大幅に増加した場合、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあるためです。
VI.この発行の株式は、深セン証券取引所への上場日および取引日から流通が開始されるため、流通の制限およびロックアップの取り決めはない。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
7.この発行の申込みについて、投資家はオフラインまたはオンラインのいずれかの方法を選択することができ、オフラインの見積もり、申し込み、割り当てに参加したすべての投資家は、オンラインの申込みに参加することはできません。
8.この発行が完了した後、深セン証券取引所での公開と取引には、深セン証券取引所の承認が必要です。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者は募集に参加した投資家に対し、発行価格に同期間の銀行預金利息を加えた金額で株式を返還することになります。
9.発行者の株式はすべて譲渡可能であり、今回の発行以前の株式はロックアップ期間の対象となっています。 関連するロックアップの誓約とロックアップ期間の取り決めの詳細は目論見書に記載されています。 上記の取り決めは、発行者のガバナンスの必要性、事業および経営の安定性に基づいて、関連法令に基づき、関連株主が自発的に行ったものです。
10.投資家の皆様におかれましては、以下の事由が生じた場合には、投資リスクを留保した上で、発行体及びスポンサー（主幹事会社）と協議の上、発行の中止を決定するものとします。
1. オフラインでの引受後、有効に引用された割当対象者による実際の引受総数が当初のオフラインでの発行に不足する場合 2. オンラインでの引受が不足する場合、引受不足分をオフラインに再配分した後にオフライン投資家が完全に引受けることができない場合 3.
