プラットフォーム経済の「グリーンライト」案件を立ち上げ、デジタル経済を強力に発展させることに注力。10月28日、国家発展改革委員会の何力峰主席は、デジタル経済の発展に関する報告を行い、中国のデジタル経済の過去の成果を肯定し、引き続きデジタル経済を強力に発展させる必要性を指摘し、プラットフォーム経済が標準的、健全かつ持続的に発展するよう支援・指導し、「グリーンライト」投資の開始を重視すると明言した。 プラットフォーム経済が標準的かつ健全に発展するよう支援・指導することが明確に指摘され、「グリーンライト」投資案件が開始されました。プラットフォーム・エコノミーは、デジタル経済の重要な一部であり、経済成長の重要な推進要因の一つです。2022年からプラットフォームエコノミーの政策の方向性が変わり、今回、規制当局が初めて「投資案件」という形で「グリーンライト」の設定方法のルールを明確にすることを発表しましたが、これは産業政策の奨励に風穴を開けることになり、ルールを明確にして明確なメッセージを放ち、期待を安定させることになると考えています。 これは、産業政策奨励の道標を示し、ルールを明確にすると同時に、期待を安定させるシグナルを放出するものだと考えています。
好調な消費＋旅行回復、消費と旅行チェーン産業の回復機会に注目。11月1日、文化観光部は「オンライン観光市場の質の高い発展の促進に関する文化観光部意見（意見募集案）」を起草し、オンライン観光市場の管理をさらに強化し、オンライン観光企業による観光要素や資源の統合に積極的な役割を果たすことを目指すとしている。 力強い消費＋旅行の回復は、インターネット、消費、旅行分野に新たな変化をもたらすと予想される重要なシグナルを示していると考えています。
10月24日/31日の週報で、ダブル11の好調な前売りがポジティブな旅行政策と重なり、消費回復軌道のチャンスに注目すべきとアドバイスしました。繰り返しになるが、投資家は消費者回復のテーマ（広告、ライブEコマース、旅行、オフライン体験）に注目することをお勧めする。 疫病の不安は短期的には投資家の心理に影響を与えるが、その後のダブルイレブンの消費シーズン、Tmallのダブルイレブン先行販売の爆発、ライブEC業界のβの新しい変化、「強いブランド＋マルチチャンネル」を持つMCN企業への注目、多くの航空会社が国際線を再開または追加することを発表した旅行政策の好影響は、回復の重要なシグナルとなる。 旅行政策は前向きで、多くの航空会社が国際路線の再開や増便を発表しており、これは回復の重要なシグナルといえます。
バーチャルリアリティの政策面は良好であり、ハードウェアとアプリケーションの産業チェーン全体が恩恵を受けると予想されます。11月1日、産業情報化部など5部門は「バーチャルリアリティと産業応用の統合・発展に関する行動計画（20222026年）」を発表しました。 報告書は、2026年までに、3次元、バーチャルリアリティ没入型オーディオおよびビデオの主要技術の重要なブレークスルー、カスタマイズされた仮想現実端末製品の新世代は、さらに改善するために産業エコロジー豊かにし続けていることを指摘している。 2026年までに、中国のバーチャルリアリティ産業の全体規模は3500億元を超え、バーチャルリアリティ端末の販売台数は2500万台を超え、イノベーション能力が高く業界に影響を与える100社の重点企業を育成し、地域に影響を与えバーチャルリアリティの生態的発展をリードする10の集積地を建設し、10の産業公共サービスプラットフォームを完成させる予定である。ICT研究所は、今後5年間でバーチャルリアリティ端末は軽量化、小型化、スマート化、没入感が高まり、ユーザー体験は現在の部分的没入から深い没入へと飛躍し、産業の発展はスケールアップと生態的繁栄の段階に入ると予想しています。以前、IDCは、2020年から2024年までの5年間に、世界のバーチャルリアリティ産業は年平均54％の成長を遂げ、そのうちVRは45％、ARは66％の成長を遂げ、2024年にはどちらも2400億人民元を占めると推定していました。産業情報化部など5部門によるバーチャルリアリティ産業に関するこの文書は、中国のバーチャルリアリティ産業の5年間の全体規模を包括的に目標設定し、ハードウェアからアプリケーションまで、産業チェーン全体から利益を得ることが期待される産業の戦略的位置付けを強調しています。 我々は、8月26日に69ページのVRAR業界詳細レポートをリリースしました： “変曲点が到着し、トレンドをつかむ “と10月中旬に業界研究のPICO関連アプリケーションは、Wellsennチーフアナリスト彼WanchengにPICO分解シェア、2022Q3世界のVRヘッドセットの出荷台数は138万台、昨年に比べて42％減、そのうちのMeta 出荷台数は96万台で、ピコは23万台でした。メタ・ユニバースの入り口としてのVR/ARデバイス、コンテンツのアプリケーションと技術が、VR/AR製品のイテレーションとアップグレードを推進しています。 製品面：驚異的な製品が市場をリードし、VR機器はオールインワンの時代へ、ARは産業用途が中心でコンシューマー向けは初期段階。コンテンツ側：Cサイドのアプリケーションは、ゲーム、ビデオ、ライブストリーミング、ソーシャルネットワークなど。Bサイドは、数百の産業に力を与え、産業＋VR/ARが徐々にスタンダードになりつつある。
投資評価：デジタル経済、仮想現実、消費者の回復の3つのテーマに焦点を当て、香港の株式の低評価に焦点を当て インターネットリーダー、旅行回復プレート以前に破損した被験者だけでなく、電子商取引、広告などを含む、汎消費者の回復、仮想現実の開発政策に焦点を当て、ハードウェアにもっと注意を払うべきである、スケールにハードウェアがアプリケーションの成長につながる、VRARハードウェア、アプリケーションクラスの主題のA株に焦点を当てる。
香港株インターネットリーダー：ローカルライフリーダーのパフォーマンスの確実性、現在の評価は、費用対効果を持って、現在コアビジネスのEV / EBIT 26倍22年に対応しています[Meituan – W]; 評価は、費用対効果を持って、22Q4パフォーマンスは、社会インターネットリーダー、同社の歴史ForwardPE 15.6-41.0x 、現在過去の評価の1％で達成するために期待されている[Tencentの テンセントホールディングス】。］
旅行回復分野：OTAリーダー【Ctrip Group-S】、旅行環境改善の恩恵を期待【Meituan-W】、高速鉄道メディアリーダー【Zhaoxun Media】、中長期的に消費・旅行回復のクロスボーダー、海外ビジネス回復の恩恵を期待。
バーチャルリアリティ：（1）ハード端：レイアウトB面VR端末製品［ Skyworth Digital Co.Ltd(000810) ］、部品・ハード［ Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) ］［ Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) ］［Zijian Electronics］［ Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) ］［Gao Wei Electronics］［ Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) ］［ Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) ］［ Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) ］，VR ファウンドリ［ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ］［ ］。 Goertek Inc(002241) 】、設備【 Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 】【智立方】【 Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) 】。 (2）低評価のアプリケーションクラス：Geerとの協力、ミハあなたは、11月1日の時点で、22年は10xPE [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ] 、ゲームの研究開発のリーダーと22年の最初の3四半期の99.45パーセント高配当率、14xPE [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ] 、VRアプリケーションロング動画で評価されることが期待されてレイアウトVRAR業界への業界のファンドを設定します。 11月1日現在、22年の評価額は20xPE [ Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) ]となる見込みです。
(3)上方弾力性のある業績：『街魂街』バージョン番号上陸、カシュガル青児合併触媒業績修復【 Mingchen Health Co.Ltd(002919) 】、VRゲームチーム年初設立、アクションスポーツVRゲーム開発中【 Kingnet Network Co.Ltd(002517) 】、産業・モバイルインターネットVRARレイアウト【 Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) 】、VRレース【力生体育】など。 (4) 消費者回復に重なるバーチャルリアリティ：23年間の業績弾力性を探し、3四半期の業績は予想を上回った【 Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) 】、多くの自治体や機関とメタユニバース協力協定を締結【 Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) 】。 (5) B面応用：国内有数の軍事シミュレーション【華瑞科技】、B教育【 Zhengzhouj&Thi-Techco.Ltd(300845) 】へ。
汎消費者：マクロと消費の回復利益はしごメディアリーダー[ Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) ]、消費と旅行の回復利益高速鉄道メディアリーダー[Zhaoxunメディア]、オフライン娯楽機器の需要回復オーバーレイVR機器[ Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) ]、オーバーレイ元宇宙デジタル美術館を促進し続けてプロジェクト後の仕事と生産の再開[ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ]、ライブEコマースの新参者と10月29日の単日GMV 強いブランド＋多チャンネル」でMCNをリードする新東方オンライン（11月のゴールド銘柄推奨）】は、最近「耀王科技」に改名した【 Saturday Co.Ltd(002291) （11月のゴールド銘柄推奨は辰達メディア工業）】。 Saturday Co.Ltd(002291) 】.
リスク要因：マクロ経済への圧力、予想を超える疫病の流行、業界の政策変更、業界の競争パターン悪化。
