証券コード： Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) 株式略称： Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) 投資家情報活動記録票
番号：2022011
投資家向け情報 ■特定ターゲットへのリサーチ □アナリスト向けミーティング
活動種別 □ メディア取材 □ 成果発表会
プレスカンファレンス □ロードショー活動
現地視察
□その他
参加者名 Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Zheng Shuming
氏名・担当者名 CB Schroder Yang Hao Wang Lijing Xu Senzhou Gao Yang
氏名 Hua An Fund Yang Ming Rao Xiaopeng
中国招商基金 朱宏宇 孫延慶
HDFCファンド Tao YANG
Xingquan Fund 李俊
日付 2022年11月3日
所在地 上海
上場会社
当社最高財務責任者兼取締役会書記 陳延明
受信する人の名前
1.当社の船舶取得の進捗状況と今期・来期の取得予定隻数を教えてください。
本年度の取締役会では、100％出資船および共同運航船を含め、国内向けケミカル船5隻の取得を決議しています。 内航大型船2隻の引渡しは年内に完了する見込みで、新造船2隻は本年11月から12月に進水する予定です。一方、中国の精製油輸送市場が徐々に回復していることを踏まえ、当社では今後
同時に、中国の精製油価格相場が徐々に回復していることを踏まえ、タンカー1隻を傭船し、船腹を補填する予定です。 上記計画によると、当社の管理下にある内航船は、本年末までに約29隻となる見込みです。 また、当社が取得する外航化学品船2隻については、年内に引渡しを完了する予定です。 上記船舶は本年末に運航開始予定であることから、2022年には当社全体の運航効率に寄与することが期待されます。
2022年の当社全体の営業効率への寄与は特に明らかではありません。
2023年には、内航船が4〜6隻、外航船が4隻程度増加する見込みです。 船舶の増加率は、輸送市場の需給状況や会社の事業運営の実需要に応じて合理的に合わせ、市場におけるストック船舶の購入価格などの要因も考慮しますが、全体としては、会社が確立した戦略的計画のレイアウトに従って徐々に実施する予定です。 2.すでにシノペックなどの大口顧客で一定の事業シェアを獲得しているが、同社のキャパシティは拡大を続けており、今後どのように船舶運航の事業飽和を確保するか。 まず、中国の大規模な精製基地建設に伴い、新規プロジェクトの段階的な試運転に牽引され、既存顧客の生産能力も向上しており、同社にとって船腹増強のためのより安定した経営資源となっています。 第二に、既存顧客の維持を基本に新規顧客の開拓を積極的に行い、船腹の増強と事業運営需要のマッチングをダイナミックに行い、事業運営の着実な成長を確保します。
国内化学品容器事業について、大手石油化学企業との交渉において、強い交渉力を有しているか？
当社は、市場の平均的な料金水準と比較して、料金水準の面で一定の優位性を持っています。 まず、船舶運航において高い安全管理と運航効率を維持し、「安全・高品質・効率的」な輸送サービスを顧客に提供し、顧客から満場一致で承認され、大手石油化学企業との良好な協力関係を確立したことにより、当社の事業規模が徐々に拡大し、運賃が緩やかに上昇する好条件を整えました。 近年では、重油や乗務員の賃金の上昇に伴い 近年、燃料油や乗務員の賃金など運航コストの上昇に伴い、運賃も上昇しますが、その上昇幅は比較的小さくなっています。
第二に、近年、同社の船舶管理能力と事業レベルの向上に伴い、輸送する貨物の種類が中高級の精製液体化学品に集中し、船舶の荷役作業や安全管理など、同社に求められる基準・要件が高くなっているため、一般に運賃が通常の化学品よりも高くなる。
4.今年度の資本政策について教えてください。 船舶の取得・建造に加え、危険化学品の物流サプライチェーン、クリーンエネルギーの液体アンモニアなどの物流サプライチェーンのレイアウトを実施しましたが、このように迅速にレイアウトするための留意点は何でしょうか。
当年度の投資または資産取得のための資金調達は、主に以下の点に重点をおいて行われました。
国内市場向け船舶の取得、外国貿易市場向け船舶の取得、船舶建造の新能力承認、 2. Anderford Energy Supply Chain及びAnderford Energy Developmentの取得と増資、 3. Shengbang Logisticsの持分譲渡と増資、4.
上記の船舶資産の取得、子会社の取得及び設立は、事業展開の実情に応じ、船隊規模及び事業範囲を継続的に拡大するために行ったものであり、策定した戦略計画のレイアウトを実行・実施するための具体策であり、危険化学品の物流・輸送のサプライチェーンの構築、クリーンエネルギーの物流サプライチェーンの構築、危険化学品の国際輸送事業の展開という開発ラインに密着し、輸送市場の発展を総合的に判断するとともに株式市場の発展も適時把握したものです。 また、危険化学品の物流・輸送、クリーンエネルギーの物流サプライチェーン、危険化学品の国際輸送のサプライチェーン構築という発展ラインに密着し、輸送市場の発展を総合的に判断し、優良企業の株式船、株式入札などの市場機会を適時に捉え、当社の物流サプライチェーン構築の基礎を築き、当社のコア競争力と持続的経営を絶えず高めていきます。 5.当社は今年、船舶などを大量に取得しましたが、流動性はあまり高くありません。 近年、同社は良好で安定した発展傾向を維持し、自らの資金回収能力によって生産能力拡大に一定の資金援助を提供している。また、銀行やその他の金融機関とのデットファイナンスによって、生産能力拡大のための資金需要に積極的にマッチングしている。 今後、当社は、船舶能力の拡大、産業チェーンの拡張、クリーンエネルギーサプライチェーンの構築、海外貿易輸送の発展等の戦略的計画の段階的な進展に伴い、事業の拡大及び戦略的計画の実行に必要な資金保証として、資本市場での資金調達を検討します。
また、引き続き資金需要を確保しながら資金調達コストの低減を図るとともに、長期資金と短期資金をうまくマッチングさせ、資金確保とリスク低減を図っていきます。
6.危険物輸送の国際展開を考えているとのことですが、どのようにお考えですか。 国際危険物輸送事業の今後の展開についてお聞かせください。
中国と海外の危険化学品水上輸送市場の発展に応じて、当社は適時かつ効果的に市場機会を把握し、国内貿易輸送と海外貿易輸送事業の均衡ある発展を調整する。 一方、危険化学品の国際水路輸送は、自社所有の内航船を海外貿易業務に移管して展開しています。 一方、海外航路に豊富な資源と事業経験を持つ同業他社と協力し、船舶運航、安全管理、事業開発など、協力パートナーの専門性を最大限に活用します。
また、海外航路において豊富な資源と事業経験を有する同業他社と協力し、船舶運航、安全管理、事業展開等において双方の利点を最大限に発揮し、子会社を設立して海外貿易化学船の運航に携わることとしています。
以上の手段により、当社は北東アジア-東南アジア市場を起点として、国際危険化学品輸送市場を徐々に開拓し、将来的には船腹を拡大して市場シェアを拡大し、国際石油化学大手企業の業務受注に絶えず努め、国際危険化学品水路輸送の運営能力と市場競争力を高め、タイミングを見て中東、インド、ヨーロッパ市場に参入していく予定である。 7.国際危険物輸送の市場は変動が激しいが、国際船運航開始前に収益率を想定しているか？
国際危険物輸送市場は完全な競争市場であり、市場変動は確かに中国市場より大きいが、運賃や収益性の弾力性は強くないものの、他の船種に比べれば弾力性がある。
当社は、自社内航船の運航を外航に移行する前に、中国市場と国際市場における自社船舶の運航効率の比較計算を行い、収益、運航コスト、運航効率の変化を総合的に検討し、自社船舶の国内外での運航形態を柔軟に決定していきます。 また、国際市況が大きく変動した場合には、いつでも船舶を国内航路に切り替えて、安定した運航効率を確保できるようにしています。
また、外国貿易化学船の取得については、国際輸送市場の動向に積極的に着目し、国際危険物輸送事業の実現可能性と持続的な収益性を客観的に評価・分析し、相手方の経営資源や当社の船舶運航・安全管理上の優位性を十分に発揮させ、国際市場の変動が船舶の運航効率に与える影響の最小化に努めています。
8.液体アンモニアの貯蔵に追随する場合、将来的にどれくらいの数量が実現できるのか、また、会社全体の収益や投資対効果の割合はどうなるのか、試算しているのか。
貯蔵は、同社のクリーンエネルギー物流サプライチェーンの重要かつカギとなる部分であり、同社とその子会社は、液体アンモニアのターミナル貯蔵の問題を解決し、クリーンエネルギー物流サプライチェーンの発展のための最後のリンクを開くためにも交渉しています。
道路輸送、水路輸送、貿易業務、ターミナル保管の効果的な相乗効果と補完的な利点を考慮し、総合的な利益をより重視したクリーンエネルギー物流サプライチェーンを構築し、物流サプライチェーン全体の開放を前提にして初めて
物流サプライチェーン全体の開放を前提にしてこそ、より多くの顧客資源と市場機会を得ることができるのです。 したがって、クリーンエネルギー物流のサプライチェーンの特定のリンクに限定されることなく、チェーン全体の利益と投資対効果を最大化するために、今後もチェーン全体の発展を推進していくことが投資対効果の観点から重要です。 9.人材を育成・確保するために、具体的にどのような施策を行っているか？
(1)ショアベースマネジメントの才能の育成と確保
船隊の拡大、船腹の増強、物流サプライチェーンの構築、危険物化学品の国際水上輸送などの実需に伴い、船舶管理、事業運営、投融資、財務管理など、豊富な経営経験と業界知識を持つ複合人材を市場から導入し、当社の中核経営陣としています。 同時に、中核経営陣の熱意を結集し、株主の利益、会社の利益、中核経営陣の個人的利益を効果的に結合し、すべての関係者が共同で会社の長期的発展に力を注ぐために、制限付き株式の株式報奨制度を実施しました。 今後は、第一線で船舶運航に携わる船長や機関長など、船舶の中核的な技術者にも相応のインセンティブ施策を実施し、当社運航チーム全体の熱意と結束力を高め、当社の長期的な持続的発展のための安定した人材保証を提供します。
同時に、中・上級管理職の専門教育を積極的に企画・実施し、大学教員やリーダーシップの専門家を採用して「昆鵬研修プログラム」や「BLM戦略立案・解読合宿」を開催し、優れた管理チームの構築と会社全体の管理レベル向上に役立てています。 会社の運営と経営を支える質の高い人材を提供し、会社の経営能力とガバナンスレベルをさらに向上させること。
(2) 乗組員の育成・確保
船員の確保については、第一線の船員層の拡大と船員予備軍の構築を図るため、社会人採用や海事学校での学校採用、船員育成のためのターゲット採用などを組み合わせ、取り組みを強化しています。
また、第一線で活躍する乗務員に対するインセンティブ施策を継続的に改善し、乗務員の安定性を維持するとともに、報酬・手当の改善やリターン・インセンティブの設定により、第一線で活躍する乗務員の帰属意識を高めています。
危険化学品の安全輸送のためのトレーニングプラットフォーム」を開発・構築し、一方で実施する
一方では、船舶の陸上管理要員に対する教育を行い、他方では、船員に対する事前教育を行い、第一線の船員の運航能力および安全管理レベルを効果的に向上させ、当社の船舶運航の継続的安定性を確保します。
リスク警告
当社は、投資家の皆様に、当社に関する情報は、「住商新聞」及び法定開示情報媒体に掲載された関連発表に基づいて行うよう厳重に注意喚起しています。 本調査情報における外部環境、会社の開発戦略、将来計画等の記述は、会社が投資家に対して行う重要なコミットメントを意味するものではありません。
添付書類一覧 なし（ある場合）
日付 2022年11月3日
