投資の概要
11月4日クローズの時点で、今週の電力機器や新エネルギー部門は9.61％、CSI 300指数は、CITIC 30セクターで、先に3.23pctのCSI 300指数よりも電力機器や新エネルギー産業は、先週よりも高いランク4位に上昇した6.38％上昇した。 評価の観点から、第3四半期のパフォーマンス配信の背景PEで電力機器や新エネルギー業界の評価、36.78倍、低評価の範囲である。 サブセグメントの増減：蓄電池部門（12.56%）、リチウム電池部門（12.00%）、配電機器部門（10.30%）、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) （9.12%）、送電機器部門（8.93%）、風力発電部門（4.99%）、原子力部門（2.22%）。
株価上昇率上位5社： Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) 、 Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 、 Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.Ltd(300491) 、 Lingda Group Co.Ltd(300125) 、レネオン・テクノロジー
株価下落率上位5社： Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) 、 Nuode Investment Co.Ltd(600110) 、東方電力、 Motic (Xiamen) Electric Group Co.Ltd(300341) 、ST天成
投資戦略や業界の主要な提言。
新エネルギー車： Byd Company Limited(002594) 10月の新エネルギー乗用車販売台数は217500台、前年比+171.89％、年間182万台超の見込みです。 工業情報化部と公安部が共同で「知能型ネットワーク自動車のアクセス・道路アクセス試行業務に関する通知（意見募集案）」を発表し、知能型ネットワーク自動車の商用化を加速させ、関連知能部品メーカーが率先して利益を得ることが期待されています。 広東省発展改革委員会は「広東省循環経済発展実施計画（20222025）」を発表し、廃電池リサイクルシステムの構築と電池産業チェーンにおける生態的閉ループの形成を推進する。 なお、 Byd Company Limited(002594) 、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) 、 Anhui Zhongyuan New Materials Co.Ltd(603527) などは注意を促すものです。 を発売しました。
太陽電池：シリコン価格は転機と上向きの難しさを先導し、太陽電池ガラスの価格は、ステージの底の近くに。 10月26日シリコン価格は1〜2元/ kgの下落、転機が登場しました。 国家発展改革委員会とエネルギー局は、太陽光発電産業チェーンの上流と下流の能力、価格の閉塞感を解消するため、「太陽光発電産業チェーンの健全な発展の促進に関する事項の通知」を発表した。 SMMの統計によると、9月の中国のポリシリコン生産量は76,200トン、前年比23％増、9月のポリシリコン輸入量は73万トン、前年比19.1％減で、シリコンギャップは緩和され続けています。 政策連鎖が重なり、シリコンギャップが緩和され続ける中、シリコン価格はなかなか上昇に転じない。 来年、集中型電源のリリースを推進するためにシリコン価格が下落すると、太陽電池用ガラスの需給は逼迫し、現在の価格はステージの底に触れている。 ロンギ・グリーンエナジー、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 、 Risen Energy Co.Ltd(300118) 、 Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) 、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、 Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) を重点的に推奨しています。 おすすめは、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) とキングコングPVを中心に。
風力発電：第4四半期に設備容量の回復と収益の改善を達成する。 需要面では、中国は今年1〜3月期に1920万kWの風力発電を追加しましたが、市場予想を若干下回りました。 第4四半期の新規インストールは、アカウントに国の補助金の完全な後退を取ると、リングよりも大幅に高くなることが期待され、今年はグリッドに新規導入の約30GWの単一の月がないことが期待されている、約45GWの新規導入の年間規模。収益性、銑鉄、鉄スクラップ価格はそれぞれ今年の第1四半期に比べてほぼ26％/ 20％減少し、鋳物、スピンドルやその他のコンポーネントは、今年の初めに交渉が恩恵につながることが期待されて、いくつかの企業のQ3の収益性が現れています。 この改善により、第4四半期には企業の一部でより大幅な収益性の改善が見込まれます。 スピンドルリーダー Jinlei Technology Co.Ltd(300443) に注目することをお勧めします。
グリッド機器：今週の超高圧および直流送電セクターは、主に建設開始の強化、機器の来年末または性能解放期間の到来を期待されているため、よく上昇しました。 来年は、金オン-湖北、ハミ-重慶、龍洞-山東、寧夏-湖南など4超高圧直流プロジェクト、四川と重慶4駅、黄石、大同、懐来、天津北など8超高圧交流変電所があり、今年1-9月に加えて、昨年同期と比較して変圧器の入札量が大幅に増加しており、500kV変圧器の入札容量の18％の成長、220kV前年比60％の成長が含まれています。 また、110kV変圧器の入札能力は前年比87％増となっており、 China Xd Electric Co.Ltd(601179) 、 Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) 、 Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) 、 Nari Technology Co.Ltd(600406) 、 Xj Electric Co.Ltd(000400) 、 Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) 、changgaodianxinなどの存在が示唆されています。
エネルギー貯蔵：今年1月から10月まで、中国のエネルギー貯蔵の入札は1106万kW/2297万Whに達した。そのうち、10月には100MW以上の大型独立エネルギー貯蔵プロジェクトが大量に出現し、単月で合計339万kW/839万Whを獲得、電力とエネルギーの規模がそれぞれ9月に比べて99.9%、182.5%増加。10月の平均EPC入札価格は、以下のとおり。 1.88元/Wh、6月の年間最低値から15.3％上昇。 エネルギー貯蔵機器メーカーの収益性は、比較的安定したコストと価格の改善という条件下で改善することが期待されます。 Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) 、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 、 Kehua Data Co.Ltd(002335) などに注目することをお勧めします。
グリーン電力：2022年9月全国風力発電太陽光発電稼働率97.8％、98.5％（前年同期比-0.3pct、＋0.5pct）、前年同期比太陽光発電小幅増、風力発電小幅減。 貴州省は石炭火力と新エネルギー建設の一体化を推進し、新エネルギー資源の配分を石炭火力を優先することを明確にした。 生態環境部は2021年と2022年の国家炭素排出枠の設計を発表し、2019年と2020年の基準値に対して異なる幅で下方修正し、炭素市場支援システムを積極的に構築した。 効率的な発電装置の割合が高い火力発電会社や新エネルギー事業者にとっては全体的にメリットが大きいと考え、国家リーダー Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Huaneng Power International Inc(600011) を中心に推奨している。 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、太陽光発電事業のリーダー Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 、原子力発電の絶対的リーダー、新エネルギー事業の積極的拡大 China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) 。
今週のオススメポートフォリオ
Byd Company Limited(002594) 、裏切り、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) 、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 、 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 、 Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、Sany Heavy Energy、 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) 、 Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) 、 Nari Technology Co.Ltd(600406) 、である。 Xj Electric Co.Ltd(000400) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) , Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
リスク警告：新エネルギー自動車の販売台数が想定を下回る、新エネルギー発電設備の導入が想定を下回る、材料価格の変動。
