投資ハイライト
トップ20のレポートは、サプライチェーン、エネルギー、食糧、資源の安全保障を強調し、デュアルカーボンおよび環境保護産業の安全保障シリーズへの投資機会に焦点を当てています。 20 10報告書は、国家の安全保障システムと容量の近代化の推進を強調し、食品、エネルギー資源、重要な産業チェーンのサプライチェーンのセキュリティを確保するために言及し、資源や他のセキュリティ保護システムの構築を強化する。 1）産業チェーンのサプライチェーンのセキュリティ：独立制御のキーリンクは、プロセスを強化する重要産業の局在化率で、環境管理技術プロバイダの利益を支援することに焦点を当て、独自のトラックの局在率の上昇で、2技術タッピング。 例えば、半導体産業チェーン（電子特殊ガス、半導体洗浄装置）、ハイエンド機器（科学機器など）の現地化。 2）エネルギー安全保障：新エネルギーシステム構築の下、新エネルギー産業（太陽光発電ガバナンス、水素エネルギー）、火力の柔軟性転換、エネルギー貯蔵、天然ガスの投資機会に焦点を当てた基礎＆秩序ある交換を強化する。 4) 資源確保：循環型経済の構築、戦略的資源であるリチウムのリサイクル、金属・石油化学資源のリサイクルに注力する。
サプライチェーンのセキュリティ：1）電子特殊ガスの国内代替のための緊急の必要性は、半導体産業チェーンのセキュリティを保護するために。 電子特殊ガスは、ウェハー製造における第2位の消耗品で、ウェハー製造材料費の13％を占めています。 電子特殊ガスの中国での国産化率は15％に過ぎない。 川下産業の旺盛な発展と国策に後押しされ、中国の特殊ガス会社はボトルネックを克服し、外国メーカーの独占を打ち破るための努力を加速している。 主な提言：[ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) ] 特殊ガス充填＆顧客認証受注加速、レアガス抽出装置9万Nm3俵2023Q2稼働、レアガス原料自給化へ。 2）半導体洗浄、国内代替ベース、オゾン発生装置リーダー[ Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) ] に注力推奨。 放電は、[ジンジン機器]に注目することを提案します。
エネルギーセキュリティ – 太陽光発電産業：エネルギーセキュリティとグローバルな炭素削減に貢献し、太陽光発電の普及を加速するためのエネルギー構造転換を図る。 太陽光発電の導入コストの急速な低下とともに、主要な電力エネルギーになると予想されています。 2021年から2030年にかけて、世界のPV新規導入量の複合成長率は23%に達すると予測しています。 太陽光発電の急速な普及は、太陽電池を支える装置の需要を喚起します。 重点提言：[ Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) ] PV排ガス処理リーダー、統合＆新技術で単価アップを促進し、成長加速を強化。
エネルギーセキュリティ – 火力発電のフレキシビリティ変革： ピーク需要に効果的に対応し、クリーンなエネルギーシステムを構築する。 新エネルギーの導入比率が高まり、電力系統の柔軟性に新たな要件が提示される。 火力発電は基本的に規制の役割を担っており、柔軟な変換の必要性が顕在化している。 第14次5カ年計画 “は、200万キロワットの火力発電ユニットの柔軟性の変換の完了を必要とする30〜40万キロワットのシステム調整能力を増加させる、政策推進の努力を向上させ、電力補助取引市場、ビジネスモデルの合理化、火力発電の柔軟性の変換空間のリリースを加速した。 Qingdao Daneng Environmental Protection Equipment Co.Ltd(688501) ]、[ Beijing Spc Environment Protection Tech Co.Ltd(002573) ]などに注目するよう提案。
エネルギー安全保障 – 天然ガス：上流の貯蔵と生産、中流の荷受所と貯蔵所、パイプラインネットワークの相互接続建設に重点が置かれています。 中国は天然ガスの輸入依存度が高く、LNG受入基地の負荷率は81％に達しており、パイプラインの容量や貯留層が不十分なため、ガス供給源の増産が制限されています。 主な提言：[ Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) ] 「陸と海のデュアルガス源」、水素ヘリウムを広東省から四川省にレイアウト。 Top Resource Conservation & Environment Corp(300332) 】希少な省間長距離伝送が接続されようとしており、資源のペインポイント空間が大きく開かれていることを解決しています。 重点的な取り組みの提案：上流・下流統合リーダー【 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 】など。
食料安全保障：ワイン粕の資源化により、大豆粕を効果的に代替し、資源循環を強化する。 中国は、食料安全保障の基盤強化を背景に、大豆粕の削減・代替行動を総合的に推進し、代替資源の開発を加速しています。 ワイン粕の飼料は、大豆粕やトウモロコシを効果的に代替することができ、人間と動物の食料の奪い合いを遅らせ、抗生物質の使用や温室効果ガスの排出を削減することができるのです。 キー提言[ Road Environment Technology Co.Ltd(688156) ]ワイン粕の臨機応変をリードする計画容量52万トン7倍以上の拡張、ワイン粕のリソースは、買収を加速するために、製品のコストパフォーマンス優れた収益性を改善することが期待される。
戦略的な資源確保：リチウムのリサイクルで新エネルギー開発の戦略的資源を把握し、産業チェーンの閉ループコスト削減を図る。 中国の重要な戦略的発展の方向性、上流の重要な金属材料の需要と供給の緊張のための新エネルギー産業。 2021年中国のリチウムの鉱物/埋蔵量は、世界の比率のわずか14％/ 7％を占めています。 リチウムのリサイクル生産は、一次金属の重要なサプリメントになることが期待され、我々は2025年に中国のリチウムリサイクルによって生成された炭酸リチウムの貢献を期待 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池炭酸リチウム/中国リチウムの需要は31％/ 19％、2035年に41％/ 29％に引き上げられ、戦略的位置は卓越している。 主要推奨品【 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) 】、注意を促す【 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 】、【 Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) 】、【 Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 】、【 Gem Co.Ltd(002340) 】、【コンク・ベンチャー】など。
リスク：政策リスク、プロジェクトの進捗が想定と異なる、原材料価格の変動、競争の激化、など。
