キーインサイト
5つの部門が共同で「バーチャルリアリティ産業発展のための行動計画」をまとめ、業界の期待を上回る端末開発目標が設定されました。
5部門は共同で「バーチャルリアリティ産業発展行動計画」文書をまとめ、2026年までのバーチャルリアリティ産業発展の戦略的窓期を把握し、3次元、バーチャルリアリティ統合没入型映像などのキーテクノロジーのブレークスルーを技術分野で達成し、製品エコロジー、新世代の個人向けバーチャルリアリティ端末製品の開発、バーチャルリアリティ技術の経済社会の重要産業分野での大規模応用を実現すべきだと指摘する。 バーチャルリアリティ産業の市場空間は広大で、行動計画の発展目標によると、2026年までにバーチャルリアリティは経済社会の重要な産業に大規模に応用され、中国のバーチャルリアリティ産業（関連ハードウェア、ソフトウェア、アプリケーションなどを含む）の全体規模は3500億元を超え、バーチャルリアリティ端末の販売台数は2500万台を超えると予想されています。
VRヘッドセットやハンドルの主流はBluetooth SoCによる位置決め通信であり、VRARはBluetooth市場の重要な増分になると予想されます。
VRヘッドセットとBluetooth BLEまたは2.4Gのための主流の通信技術の間のハンドルは、相対的な位置を達成するために、電源情報の相互作用とハンドルファームウェアオータ。 WellsennXR社のティアダウンレポートによると、PICO4のセットには3つのBluetooth SoCが使用されており、BOMコストは3.6米ドルでした。VRホストの出荷は、TWSや将来のさまざまな物理的な周辺機器の出荷を促進すると予想され、中国のBluetooth SoC市場はかなりの成長を遂げています。 横型機能の一部。 PICO4BOMによると、1個あたりのASPを4米ドルとすると、2026年の中国におけるVR Bluetoothチップ市場の増加分は、中国国内9億米ドルのうち、1億400万米ドルとなるそうです。
VR HD没入体験のネットワーク帯域幅、遅延要件、ギガビットブロードバンド/ wifi6のアップグレードを加速する。
VRコンテンツの帯域幅に影響を与える要因は、主に解像度、エンコード規格、色深度、フレームレート、圧縮率などです。現在、快適な4K体験に到達するために必要な一般的な帯域幅需要は約75Mbpsですが、将来的に理想的な8K体験に到達するための一般的な帯域幅需要は少なくとも230Mbps、さらには最大1.6Gbpsとなります。 帯域増強の要望はさらに強くなっています。 VRの出荷台数が急拡大することで、ユーザーはギガビットブロードバンド/FTTR/WiFi6などの上位ネットワーク機器へのアップグレードを推進すると考えています。 当社の試算では、中国における10ギガビット光キャッツ/ホームゲートウェイの需要は、2022年には約2370万台、市場規模は59億円となり、出荷台数は2025年には7593万台、市場規模は147億円に達すると予想されています。
投資アドバイス
今週のトピック：複数の省庁や委員会がバーチャルリアリティ産業の5年間の行動計画を発表、業界の開発速度ガイドラインは市場の期待を上回る。 我々は、業界の基礎キャリアとしての端末市場は、現在の業界の端末のパターン、マルチブランドの良性の競争の発展をリードしていくと信じて、現在のブランドの補助金の質量 “ポップ “モデルは、将来的にはハイとローグレードの違いを形成することが期待されている、それはVRブランドの新しい Skyworth Digital Co.Ltd(000810) に集中することをお勧めします一方、主流のVRに集中することをお勧めします ブランドサプライチェーン Goertek Inc(002241) 、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 、Sun Optical、 Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) 、 Guoguang Electric Company Limited(002045) 、 Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) 、 Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) 、 Blue Coast Technology（GEM宣言）、 Maolai Optical（GEM宣言）など。 VR端末の出荷台数の加速的な増加がBluetooth SoCの重要な増分になると同時に、ギガビットブロードバンド産業の加速的な発展を促進することが期待されることから、 Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) 、Telling Micro（科学技術委員会宣言）、 Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) 、 Cig Shanghai Co.Ltd(603083) 、 Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) 等に注目することが推奨されます。
11月の投資アドバイス：最近の市場心理が改善され、年次報告書のウィンドウと年次評価ノードの前にファンドになりました、来年のブーム見通し楽観的なトラックに焦点を当てることをお勧めしますと政策/イベント触媒トラックの対象となることが期待されています。 11月は、オペレータ（パブリッククラウドパターン再編+設備投資の減少）、光ファイバケーブル（ボリュームと価格の上昇、海底ケーブルオフショアパターン良い）、通信+新エネルギー（海外）について楽観視を続けています。 太陽光発電、家庭用ストレージの需要がエネルギーストレージの温度制御と他のサポート部品を駆動するために強いだけでなく、通信クロスボーダー機械、パワー電子デバイス市場は当初オープン）、IoT＆ネットコム端末（チップボトルネック限界救済+海外流行後のデジタルオンライン変換）、軍事情報技術（地政学的不確実性が増加）の資産のいくつかのタイプの相対性能、中国移動の主題に焦点を当てる関連推奨、 China Telecom Corporation Limited(601728) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 。 、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) 、 Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) 、 Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、 Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) 、 Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) 、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) 、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 、 Jushri Technologies Inc(300762) 、 Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) などです。
リスク情報
VR出荷台数の伸びは期待薄、VRアプリケーションの生態系整備は期待薄、オペレーターのギガビットブロードバンド投資は期待薄
