寧波遠洋海運有限公司
株式の新規公開における投資リスクに関する特別なお知らせ（第2報）
主催者（主幹事）： Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 。
寧波遠洋海運有限公司（以下「発行者」）の130863,334元以下の普通株式（A株）の新規公開（以下「本件募集」）の申請が、中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）に承認されましたので、お知らせします。 (以下、「CSRC」といいます。）
発行者と当 該発行のスポンサー（主幹事会社）（以下「主幹事会社」という。）との間で交渉の結果、本公募の発 行株式数は 130863,334 株と決定し、その全てが公募による新株式発行であり、旧株式の譲渡は行われな い予定です。 発行する株式は、上海証券取引所（以下、「SSE」）のメインボードに上場することを予定しています。 この募集は、適格投資家に対するオフラインでの照会募集（以下「オフライン募集」）と、上海市場で一定の時価を有する非制限付A株および非制限付預託証券を保有する一般投資家に対するオンライン価格募集（以下「オンライン募集」）の組み合わせで行われる予定です。 (以下「オンラインオファリング」といいます。）
今回の発行は予備調査を終了し、発行価格は1株当たり8.22元に決定しており、2021年の希薄化後PER（会計事務所監査による2021年の非経常的損益控除前・控除後の親会社株主帰属当期純利益を発行後の株式資本合計で除したもの）は、中国証券指数公司が発表する「G55水運業」よりも高く、1株当たりの利益は22.97倍となっています。 “(2022年11月2日現在)は、同業種の類似上場企業の2021年の平均静止PERよりも高く、将来、発行体の評価水準が同業種の平均PERに回帰して株価が下落し、新株の投資家に損失を与えるおそれがあること。
株式の新規発行の監督強化に関する措置（SFC［2014］No.4）およびその他の関連法規に基づき、発行者および主幹事証券会社はオンライン募集の前3週間連続で投資リスクに関する特別発表を行い、それぞれ2022年11月4日、11日、11日に経済参考ウェブサイトにて発表される予定です。2022年11月4日、11月11日、11月18日にそれぞれ発表し、その後の発行スケジュールは延期し、投資家の皆様にお知らせいたします。
2022年11月4日に予定していたオンラインロードショーは2022年11月25日に延期、2022年11月7日に予定していたオンライン・オフライン購読は2022年11月28日に延期、『寧波元
特に、発行者および主幹事証券会社は、以下の点について投資家の皆様の注意を喚起します。
(一) 投資家の皆様におかれましては、以下の通り、発行手続き、オンラインおよびオフラインでの申込みと支払い、放棄された株式の処分にご留意くださいますようお願いいたします。
注1）発行者及び主幹事証券会社は、事前調査の結果に基づき、発行者のファンダメンタルズ、市場環境、事業展開する業界、類似企業の評価水準、調達資金需要及び引受リスク等の要素を考慮して、発行価格を1株当たり8.22元とすることを決定しました。 投資家は、2022年11月28日（T日）にこの価格で、引受資金を支払うことなく、オンラインおよびオフラインで引受を行うことができます。 オフライン発行の申込日及びオンライン申込日は2022年11月28日（T日）と同一であり、オフライン申込時間は9：30～15：00、オンライン申込時間は9：30～11：30、13：00～15：00となります。
2.発行者及び主幹事証券会社は、最初の照会終了後、無効な相場の解消後の照会結果に基づき、全ての割当対象物の相場を、高い方から低い方へ、小さい方から大きい方へ割当対象物の提案数に応じた同一の提案価格、遅い方から早い方へ申告時刻（申告時刻は、SSEインターネット取引プラットフォームの記録に基づいています）に応じた同一の提案数の引受価格、小さい方から大きい方へ同一の引受提案数で提案する相場を提示します。 同一報告時刻における同一の募集価格と同一の募集数量を、西証業務管理システムのプラットフォームで自動生成される発注物順で後者から前者へ並べ替え、発注物順の最高値を除外し、除外する募集数量はオフライン投資家の総募集数量の10％を下回らないようにします。 最高申告価格が決定された発行価格と同じ場合、その価格での申告を除外することはできず、除外率は10％未満とすることができる。 不採用となった部品は、オフライン契約に参加することはできません。
3、ネット投資家は、独自に募集の意思を表明し、証券会社に新株募集の全権を委任してはならない。 4.オフライン投資家は、寧波遠洋海運有限公司の新規株式公開のオフライン予備割当結果およびオンライン当選結果の発表に基づき、寧波遠洋海運有限公司の株式公開のために必要な資金を調達します。 (において、決定された発行価格及び当初買取数量に基づき、2022 年 11 月 30 日 16 時（T+2）までに申込金の全額を期限内にお支払いください。
同日に複数のIPOを割り当てられたオフライン投資家の皆様は、IPOごとに別々にお支払いください。 同日に複数の新株が割り当てられた場合、合計金額が1つしか送金されないと、合算して入金されないことになり、その結果は投資家の負担となります。
新株の抽選に当選した後、オンライン投資家は、最初のオフライン割当結果およびオンライン抽選結果の発表に従って資金決済義務を果たし、2022年11月30日（T+2）末時点で、投資家の資金口座に新株の引受に十分な資金があることを確認し、投資家の支払いは投資家の証券会社の関連規則に従って行う必要があります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、主幹事証券会社が引き受けます。
5.オフライン投資家及びオンライン投資家の申込株数の合計が公募増資の株数の70％を下回った場合、発行会社及び主幹事会社は新株式発行を中止し、中止理由及びその後の対応について情報開示を行います。
6.有効な見積もり済みのオフライン投資家が募集に参加しない場合、またはオフライン割当投資家が募集金額を全額かつ適時に支払わない場合、債務不履行とみなされ責任を負い、主幹事証券会社は中国証券協会に報告し記録されるものとする。 オンライン投資家が、抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回、全額を支払わなかった場合、決済参加者の最新の募集放棄宣言の翌日から6ヶ月間（翌日を含む180自然日を基準に計算）、新株、預託証券、転換社債、交換社債のオンライン募集に参加できないものとします。 新株予約権、預託証券、転換社債型新株予約権付社債及び交換社債の申込の放棄の実 績に基づき算出するものとする。
(II) 本件に関して証監会又はその他の政府部門が行った決定又は意見は、発行者の株式の投資価値又は投資家の利益について重要な判断又は保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
(III) 本売出しに参加しようとする投資家は、2022年10月31日に証券取引所のウェブサイト（www.sse.com.cn.）に掲載された目論見書の全文（特に「重要事項に関する注意事項」及び「リスク要因」）をよく読んでください。 特に、その中の「重要な事項」及び「リスク要因」の章では、発行者の様々なリスク要因を十分に理解し、その経営状況や投資価値についてご自身で判断し、慎重な投資判断を行うことが必要です。 発行体は、政治、経済、産業、経営などの変化に左右されるため、そこから生じる投資リスクは投資家が負担することになります。
(Ⅳ)本件株式は流通機構に上場され、売買が開始された日から流通することになるため、流通の制限及びロックアップの仕組みはない。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクについてご留意ください。
(V) 発行価格は1株当たり8.22元であり、投資家は以下の状況を踏まえて、発行価格の妥当性を判断するよう求められています。
1.中国証券監督管理委員会の「上場会社産業分類指針」によれば、発行者の属する産業は水運業（G55）です。 2022年11月2日現在、中国証券インデックス株式会社が公表している水運業（G55）の1ヶ月平均の静的株価収益率（PER）。 発行者と主要事業が類似している上場会社のPER水準の詳細は以下のとおりです。
銘柄コード 銘柄略称 2022年11月2日以前20取引日 2021年1株当たり利益 2021年静態PER 当日平均株価（当日含む） （人民元/株） （回） （人民元/株）
China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .sh China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) 7.52 0.230032.70
Ningbo Marine Company Limited(600798) .sh Ningbo Marine Company Limited(600798) 3.78 0.161423.40
Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) .sh Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) 11.32 5.5412 2.04
Antong Holdings Co.Ltd(600179) .sh Antong Holdings Co.Ltd(600179) 3.71 0.3748 9.89
Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) .sh Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) 14.44 1.121112.88
算術平均 16.18
出典：風力情報、2022年11月2日時点のデータ。
注1）上記の1株当たり利益の計算は、2021年の当社母に帰属する当期純利益（経常外損益控除前）／2022年11月2日時点の株式資本合計のうち、低い方を用いています。
注2: 上記の数値は、小数点以下第3位を四捨五入しています。
発行価格である1株当たり8.22元は、2021年の親会社の株主帰属当期純利益の22.97倍の希薄化PERに相当し、直近1ヶ月の業界平均静止PER、2021年の同業他社平均PERより高く、将来発行者の株価下落により投資家に損失を与えるリスクがあります。 発行体及び主幹事会社は、投資家の皆様に投資リスクへの注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に検討し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。
2.発行価格とオフライン投資家の提示価格との乖離について、投資家は「寧波遠洋海運有限公司」（以下、「寧波遠洋海運」）に詳細を記載していることに留意する必要があります。 公募増資の結果及び公募増資の延期に関するお知らせ。
発行体および主幹事証券会社は、事前調査の結果に基づき、発行体のファンダメンタルズ、市場環境、業界、類似企業の評価水準、資金調達要件および引受リスクなどの要素を考慮して発行価格を決定します。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。
4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体、主幹事証券会社は、上場後に株式が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場に内在するリスク要因に十分注意し、上場後に株式が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を有効に高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
(VI) 発行価格である 1 株当たり 8.22 元、発行株式数 130863,334 株に基づき、総収入は 1,075696,600 元、発行費用 50,150800 元を差し引いた純収入は 1,025545,800 元が見込まれ、本件の資金調達プロジェクトに使用する予定の金額を超えない見込みであり ます。 今回の資金調達により純資産額が大幅に増加することにより、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に大きな影響を与えるおそれがあります。
(7)募集の問題、投資家はオフラインまたはオンラインのどちらかの方法を選択することができます、すべての投資家は、オフラインの見積もり、購読、配置に関与することはできません、単一の投資家は、購読に修飾されたアカウントを使用することができます、上記の規定に反するすべての購読は無効となります。
(ⅳ) 本発行が完了した後、SSE に上場し取引可能となるためには、SSE の承認を受ける必要があります。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン募集に参加した投資家に対して、発行価格に銀行での同期間の預金に計算された利息を加えて株式を返却します。
(Ⅸ) 発行者の株式はすべて譲渡可能株式です。 発行前の株式にはロックアップ期間が設定されています。 関連するロックアップの誓約およびロックアップ期間の取り決めの詳細は、目論見書に記載されています。 上記の株式売却制限の取り決めは、発行者のガバナンスの必要性、および事業や経営の安定性に基づいて、関連法令に基づき、関連株主が自発的に行ったものです。
(X)以下の場合には、発行者と主幹事証券会社との間で発行の中止の交渉が行われるリスクがあることをご承知おきください。
1. オフライン購読後の有効な見積もりプレースメントターゲットによる実際の購読総数が、当初のオフライン発行数量をカバーするのに不十分である場合。
2. オンラインによる申込みが殺到し、申込不足分をオフラインに振り分けた場合、オフラインの投資家が申込不足となった場合 3. オフラインとオンラインの投資家の申込株数の合計が本公募の株数の70％未満となった場合 4. 発行会社の発行手続きにおいて本公募に影響を与える重要な後発事象が発生した場合 5.
5.証監会は、証券発行の引受プロセスに対する事後監督を実施し、法律違反の疑いや異常事態が発見された場合、発行者や引受人に発行の停止や中止を命じ、関連事項を調査・処理することができます。 上記の事由が生じた場合、発行体及び主幹事証券会社は、速やかに発行中止の事由を公表する。
