\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 43 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) )
業績は市場の予想をやや下回り、2021年に純利益4.96億元を実現し、前年同期比4.95%減少した。
2021年、会社の営業収入は16.51億元を実現し、前年同期比11.80%増加した。帰母純利益は4億9600万元で、前年同期比4.95%減少した。会社の売上高の増加は主に会社の市場開拓、技術革新、生産管理などの面での重点突破から利益を得ている。同社の販売粗金利は39.15%で、前年同期比5.53 pct減少した。会社の利益能力の下落の主な原因は以下の通りである:(1)海運費用の持続的な向上;(2)原材料価格が大幅に増加した。(3)電気価格と天然ガス価格が大幅に増加した。
風力発電の主軸のリーダーシップを持続的に向上させ、鋳造市場の開発に成功した。
2021年、同社の風力発電の主軸業務は14.70万トンの販売台数を実現し、前年同期比17.74%増加し、風力発電設備の24.43 GWに対応し、前年同期比26.33%増加した。売上高は15億8000万元で、9.05%増加した。報告期間、会社は大量の新しい取引先と新製品を開発して、例えば Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、華鋭風電など、そして Shanghai Electric Group Company Limited(601727) 、西門子歌美颯、遠景、運達と Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) などの取引先と鋳造軸と連体軸受座の協力の意向を達成しました。同時に、会社は絶えずアフターサービス市場を開拓し、鋳造と鍛造を細分化し、会社の経済効果のためにさらに良い成績を収めた。
自由鍛造品のマーケティングは常態化し、資源統合を持続的に実現している。
会社は重点的に自由鍛造品の業務分野を開発して、現在すでにセメント鉱山、エネルギー発電、冶金、船舶とその他の業界をカバーして、会社はGE水力発電軸の精密加工製品の交付を実現して、GE水力発電軸の第1回の全プロセスの交付です。2021年、会社の自由鍛造品業務は968204トンの販売量を実現し、前年同期より62.78%増加した。フリー鍛造品の収入は1.06億元で、前年同期より57.49%増加し、「海上風力発電主軸とその他の精密伝動軸建設プロジェクト」の段階的な順調な生産達成に基礎を築いた。
収益予測と評価
会社は風力発電の主軸の竜頭で、風力発電鋳造製品の開拓に成功した。当社は20222024年の純利益がそれぞれ6.57億元、7.92億元、10.56億元であると予想しています。対応EPSはそれぞれ2.51、3.03、4.04元/株で、対応推定値はそれぞれ19倍、16倍、12倍であった。
リスクのヒント:世界の風力発電設備の需要は予想に及ばない。原材料価格が上がる。
