\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 85 Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) )
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2月28日、同社は2021年の業績速報を発表し、2021年の収入は9.17億元で、前年同期比26%増加し、帰母純利益は2.31億元で、前年同期比28%増加し、非帰母純利益は2.08億元で、前年同期比41%増加した。
Q 4単四半期の収入は2.71億元で、前年同期比11%増加し、帰母純利益は0.55億元で、前年同期比1%増加し、非帰母純利益は0.46億元で、前年同期比2%増加した。
コメント
年間の業績は安定して増加し、疫病の下で強い経営靭性を体現している。会社の年間収入と利益はいずれも安定した成長を実現し、院内診療流量の回復に伴い、会社全体の業績は急速に修復された。第4四半期に入ると、中国の疫病は販売に影響を及ぼしたが、強い業務弾力性を示している。会社の年間純利益率は23.79%で、全体的に比較的良い発展の勢いを維持している。
PCR-11遺伝子製品は日本が医療保険に加入し、放出量の加速が期待されている。同社の「A m o y D x PanlungcancerPCRpanel」(PCR-11遺伝子)製品は21年6月に日本で承認され、2017年の肺癌ROS 1の承認に続く重要な製品であり、22年1月にPCR-11遺伝子製品が日本の医療保険に組み込まれ、将来的には海外市場の放出量を加速させることが期待されている。また,BRCA遺伝子検出製品はパミパリーに伴う診断証明書を取得し,新たな成長動力を追加した。
会社は複数の企業と戦略協力関係を確立し、配置が広く成長している。会社は21年第4四半期、伯豪生物と戦略協力を達成し、腫瘍の正確な医療転化医学研究について協力した。楊森中国と戦略協力協定を締結し、双方は共同で研究開発とビッグデータプラットフォームの構築を推進する。また、ピルファバーと中国市場に伴う診断戦略協力を達成した。強力な連合は、業績の持続的な高成長を後押しする見込みだ。
収益調整と投資提案
私たちは会社の将来の検査試薬とサービスの国内外の放出量をよく見ています。第4四半期の疫病の妨害のため、私たちは会社の21-23年の利益予測を9%/7%/5%引き下げた。21-23年の帰母純利益は2.31/3.09/4.12億元で、前年同期比28%/34%/33%増加し、EPSはそれぞれ1.04/1.39/1.86元/株で、現価はPE 54/41/31倍に対応すると予想されている。「増持」評価を維持します。
リスクのヒント
業界政策の変動リスク;新製品の研究開発と登録リスク;海外の開拓は予想されるリスクに及ばない。業界競争がリスクを激化させる。為替リスクなど。
