\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 621 Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) )
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2月27日、 Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) は2021年の年報公告を発表し、会社の営業収入は4.94億元で、前年同期比42.12%増加した。帰母純利益は1.06億元で、前年同期比45.81%増加した。非後帰母純利益は1.02億元で、前年同期比41.07%増加し、収入利益はいずれも高速成長を実現した。
コメント
主な業務は着実に推進され、新規受注は急速に成長している。 China Meheco Group Co.Ltd(600056) 研究開発アウトソーシング業界の高景気度、会社は絶えず研究開発と市場開拓能力を高め、臨床前と臨床一体化サービスプラットフォームをさらに構築し、主な業務は高速成長を実現する。プレート別に見ると、薬学研究業務は2.79億元の売上高を実現し、前年同期比35.98%増加した。臨床試験と生物分析業務は2.14億元の売上高を実現し、前年同期比50.95%増加した。また、同社の新規受注は急速に増加し、2021年の新規受注は9.29億元で、前年同期比76.42%増加し、累計在庫受注は15.68億元で、旺盛な受注は将来の業績の高速成長を保証した。
会社はコードの研究開発を続け、人材チームはさらに拡充している。会社は絶えずコードを追加して研究開発し、多種の技術能力プラットフォームの建設を強化し、2021年の研究開発支出は0.48億元で、前年同期比39.15%増加し、研究開発人員の総数は716人で、82.02%を占めている。研究開発人員の一人当たりの生産額は56.55万元で、前年同期比10.38%上昇した。また、各業務プレートの研究開発人員は急速な成長傾向を維持し、薬学研究業務は635人で、前年同期比21.65%増加した。臨床試験と生物分析業務は238人で、前年同期比52.56%増加し、会社の総合研究開発サービス能力と競争力をさらに強化した。
自主イノベーションプロジェクトは着実に推進され、各経営指標は徐々に改善されている。2022年から、会社の自主研究開発プレートは次第に重点製品の販売が坂を登り始め、2023年から著しい分類収入があり、粗利率、純金利、ROEに著しい改善と向上をもたらすと予想されています。全体的に見ると、会社の経営面は引き続き良好で、新しい業務の開拓が加速し、分類収入が加速する良好な経営態勢を示している。
投資アドバイス
当社の主な業務の高成長性を考慮して、20222023年のEPSはそれぞれ1.87/2.64元、それぞれ4.13%/0.11%上昇し、2024年のEPSは3.61元(これまで2024年の予測がなかった)を与え、PEはそれぞれ51/36/27に対応し、「購入」の格付けを維持した。
リスクのヒント
解禁リスク、核心技術者流失リスク、監督管理リスク、IP保護リスク、投資リスク、為替レート変動リスク、原材料値上げリスク、安全生産と環境保護リスク
