\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 526 Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) )
2021年、会社は母の純利益5.7億元を実現し、前年同期比27.5%増加した。
会社は2021年の業績速報を発表した:営業収入は11.03億元で、前年同期比30.8%増加した。営業利益は6.61億元で、前年同期比26.1%増加した。帰母純利益は5.7億元で、前年同期比27.5%増加した。非後帰母純利益は5億5600万元で、前年同期比28.9%増加した。2021 Q 1-Q 4、会社の収入は3.19億元、2.26億元、2.3億元、3.27億元を実現し、前年同期比82.3%、25.5%、-7.4%、37.0%増加した。純利益1.69億元、1.17億元、1.0億元、1.85億元を実現し、前年同期比82.5%、29.8%、-27.1%、44.4%増加した。会社の業績が急速に増加した主な原因は:取引先の経営規模が拡大し、豚用ワクチンの需要が大幅に向上した。同時に、会社は自発的に疫病に適応して積極的にサービス方式を調整し、多元化の販売ルート、市場の深さを開拓し、取引先のカバーを効果的に向上させ、2021年に公司豚偽狂ワクチン、豚伝染性胃腸炎、豚流行性下痢の二連苗、豚ドーナツウイルス2型不活性化ワクチン(WH株)などの主要製品はいずれも増加した。
2021 Q 4会社の豚用ワクチンのバッチ発行データは前年同期比上昇と下落が互いに現れた。
2021年会社の豚偽狂犬病生ワクチン(HB-98株)、豚偽狂犬病耐熱保護剤生ワクチン(HB 2000株)、豚偽狂犬病滅活ワクチン、豚偽狂病生ワクチン(BarthaK 61株)の発行データは前年同期比24%、29.6%、103%、213%増加した。2021年会社の豚円環ウイルス2型滅活苗(WH株)、豚伝染性胃腸炎、豚流行性下痢二連滅活苗(WH-1株+AJ 1102株)、豚伝染性胃腸炎、豚流行性下痢二連生ワクチン(WH-1 R株+AJ 1102-R株)、豚連鎖球菌病、副豚好血桿菌病二連滅活ワクチン(LT株+MD 0322株+SH 0165株)のロット発行は前年同期比12%、44%、-57%、0%。四半期別に見ると、Q 1-Q 4社の豚偽狂犬病ワクチン(HB-98株)の発行データは前年同期比88%、64%、-11%、9%増加した。豚偽狂犬病の滅活ワクチンの発行データは前年同期比267%、20%、33%、130%増加した。豚偽狂犬病耐熱保護剤生ワクチン(HB 2000株)のロット発行データは前年同期比118%、-39%、170%、-47%増加した。豚円環ウイルス2型滅活ワクチン(WH株)のロット発行データは前年同期比29%、-43%、75%、14%増加した。豚伝染性胃腸炎、豚流行性下痢の二連滅活苗(WH-1株+AJ 1102株)のロット発行データは前年同期比200%、33%、29%、17%増加した。豚伝染性胃腸炎、豚流行性下痢の二連生ワクチン(WH-1 R株+AJ 1102-R株)のロット発行データは前年同期比でそれぞれ-22%、-67%、-75%、-75%、-75%増加した。
投資アドバイス
20212023年に会社の収入は11.01億元、13.1億元、16.36億元を実現し、前年同期よりそれぞれ30.6%、18.9%、24.9%増加し、帰母純利益は5.72億元、6.87億元、8.64億元を実現し、前年同期よりそれぞれ27.8%、20.1%、25.8%増加し、EPS 1.23元、1.48元、1.86元です。当社は2022年に25倍のPEを与え、37元の合理的な評価を行い、「購入」の格付けを維持しています。
リスクのヒント
ワクチン政策の変化;疫病の発生・流行状況
