ディア株式(301177)
事件:会社は2021年度の業績速報を発表した。2021年に会社の営業収入は46.23億元を実現し、87.57%増加した。帰母純利益は13.02億元で、131.11%増加した。非帰母純利益12.49億元の控除を実現し、131.05%増加した。会社の業績は予想に合致し、21年12月10日に発表された「株募集説明書」の予想控除非帰母純利益区間の下限12.55億元とほぼ一致した。
会社は2021年に売上高の業績の双高増加を実現した。このうち、21 H 1/Q 3/Q 4社はそれぞれ営業収入23.20/10.91/12.12億元を実現し、同177.68%/64.40%/25.50%増加し、それぞれ帰母純利益7.29/2.62/3.11億元を実現し、同382.16%/63.57%/23.49%増加し、帰母純金利はそれぞれ31.41%/23.99%/25.71%で、前年同期比+13.32 pct/-0.12 pct/-0.42 pct変動した。会社の経営業績は持続的に良好で、主にブランドの伝播が最適化され、影響力が持続的に拡大し、ルートの建設と運営レベルが向上した。
22年以来、ダイヤモンドの販売は引き続き増加する見込みで、精細化が着実に進んでいる。会社の独特なブランド感情の内包に従って、“一生ただ一人を送ります”の消費理念は持続的に人の心に深く入り込んで、会社の1-2月の販売の前年同期比の増加率は持続的に高く増加することができて、同店は前年同期比の増加を維持します。会社の開店プロセスは着実に推進され、精細化された立地は良質な客群のカバーを推進する見込みで、2021年12月/2022年1月に会社はそれぞれ店舗を20/8店増やし、直営店が多く、主に各都市の良質な商圏を配置し、オフラインの店舗が消費者に着用体験と購入ルートを提供する役割を持続的に発揮し、消費者と強い心のつながりを築く。
投資提案:会社はこの2ヶ月の開店計画が順調に進展し、良質な商圏の客群を重点的にカバーし、会社の募集プロジェクトルートのネットワーク建設が徐々に推進されるにつれて、3年以内に全国で10軒の旗艦店、228軒の標準店を新設する見込みだ。会社は主に結婚式ダイヤモンド市場に対して、「男性は一生に1枚しかカスタマイズできない」という購入原則でブランド感情の内包を与え、同時に、マルチチャネルマーケティングの発力は消費者にブランド理念をさらに伝え、ブランドの区分を確立した。同時に、私たちは会社が非結婚式のドリル分野で新しい成長点を開拓することを期待しています。当社は20222023年の帰母純利益が18/24億元で、それぞれ21 x/16 xPEに対応し、「購入」格付けを維持すると予想しています。
リスク提示:ブランド影響力低下リスク、単店収入受圧リスク、不当宣伝リスク、委外生産リスク、業績速報は初歩的な測定結果であり、具体的な財務データは会社が年報データを開示することを基準とする。
