\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 933 Ikd Co.Ltd(600933) )
事件:近日会社は公告して、会社は近日安徽省馬鞍山市含山県経済開発区に完全子会社 Ikd Co.Ltd(600933) (安徽)新エネルギー技術有限会社を新設して、登録資本金は人民元1億元です。この完全子会社は安徽含山経済開発区にある新エネルギー自動車三電システム部品及び自動車構造部品知能製造プロジェクトの実施主体である。
含山新エネルギープロジェクトのためにプロジェクト会社を設立し、経営効率を高める。2022年2月10日、会社は安徽含山経済開発区管理委員会と新エネルギー自動車三電システム部品及び自動車構造部品知能製造プロジェクトの分割建設に関する「投資協定書」に署名し、プロジェクトの主な製品は新エネルギー自動車電池システムユニット、モータシステムユニット、電気制御システムユニットのアルミニウム合金部品と自動車構造部品などである。山を含むプロジェクトは多くの完成車工場を持つ安徽省で生産能力を配置することを選択し、会社の応答速度を高め、取引先の粘性を強化し、製品の生産と輸送コストを効果的に低減することができ、安徽省の現地車企業の新エネルギー注文に助力を提供することが期待されている。 Ikd Co.Ltd(600933) 今回の完全子会社設立はこのプロジェクトの実施主体として、馬鞍山現地での業務展開に有利であり、生産効率と業務開拓効率を高める。
新エネルギー生産能力の配置の拡大を加速させ、業務発展の需要を満たす。会社はアルミニウム鋳造品を深く耕して長年、中大品の新エネルギー車、インテリジェント化製品の業務に開拓する実力を備えており(詳しくは私たちの深さ報告「 Ikd Co.Ltd(600933) Ikd Co.Ltd(600933) )深さ報告シリーズの2:新エネルギーの転換の実力」20211215を参照)、新エネルギーの注文は絶えず増加している。現在、会社の新エネルギー生産能力は主に寧波3号工場と一部の5号工場に位置し、新エネルギー生産能力は寧波知能製造科学技術産業園を建設しており、安徽含山プロジェクトは年内に着工する予定である。寧波産業園プロジェクトと安徽含山プロジェクトが完成した後、会社の製品構造を豊かにし、会社の生産能力を高め、会社が急速に成長している新エネルギー部品の需要を把握し、市場競争力を強化することを助力すると考えています。
会社の利益予測と投資格付け:会社は現在新エネルギー方向の製品の拓品が順調で、寧波産業園プロジェクトと安徽含山プロジェクトが完成した後、会社の新エネルギー生産能力の備蓄を拡大し、完全子会社を設立することで、会社の新エネルギー業務の開拓効率を高めることができる。当社は将来の新エネルギー製品の開拓と上量を期待しており、20212023年の帰母純利益はそれぞれ4.16、6.87、8.15億元で、EPSに対応するのはそれぞれ0.48、0.80、0.95元であると予想しています。2022年3月1日の終値は、20212023年のPE値がそれぞれ35、21、18倍だった。「強い推奨」の評価を維持します。
リスクヒント:乗用車の販売台数が予想に及ばない;原材料の価格が上がる。為替レートが変動する。運賃が上がる会社の新製品の開拓状況は予想に及ばない。
