\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 168 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
2022年3月1日、会社は2021年度の業績速報公告を発表し、2021年の会社の営業総収入は35.71億元に達し、前年同期比27.18%増加した。営業利益は5.82億元で、前年同期比37.96%増加した。帰母純利益は5.06億元で、前年同期比39.42%増加した。会社の総資産は32.11億元で、前年同期比32%増加した。2021年度の配当収益及び公正価値変動損益は350545万元増加し、非経常損益に計上される。
2021年度の売上高、純利益の大幅な増加の主な原因は:1)会社は絶えず自身の統合マーケティングレベルを強化し、新しい頭の取引先を開拓する:2021年、会社は華潤グループ傘下の怡宝、雪花、喜力及び Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) などの急速な消費品の取引先を増加し、医美業界の頭の企業の巨子生物などの新しい消費取引先を増加し、国家体育総局スポーツ宝くじ管理センターの取引先、 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) などの金融業界の頭の良質な取引先、東風ホンダなどのマーケティング予算の規模の大きい頭の自動車の取引先;2)会社は持続的に元の頭部の取引先の深層マーケティング予算を深く掘り起こす:会社の統合マーケティングの優位性を十分に発揮し、絶えず良質な創意内容を出力し、元の取引先の高粘性を保障し、大取引先の広告投入規模効果の形成を促進する。3)疫情環境下で積極的にオフライン業務を調整する:会社は科学的にキャンパスメディアマーケティングサービスとシーン活動業務を集約し、オフライン業務の安定した成長を維持することを保証する。
2021年の会社の資産増加の主な原因は:1)会社は対外投資を強化することによって資金の使用効率を強化する。2）販売収入が増加し、対応する売掛金が同時に増加する。
株式インセンティブをさらに延長し、従業員の積極性を高め、会社の長期的な発展自信を明らかにする。会社は前期に2022年の制限株激励計画草案を発表し、制限株数469375万株を授与し、価格96.33元/株を授与する予定で、会社の取締役、役員及び業務中堅を含む合計52人を激励し、22-24年の純利益目標はそれぞれ7.3億元、10億元、13億元である。インセンティブ計画は従業員の積極性を十分に引き出し、会社の長期業績を推進する。
オンライン待ちのデジタルコンテンツ取引プラットフォームは期待に値する。同社と北文センターはデジタル文化創意製品取引プラットフォームを共同で構築し、2022年上半期に着地する見込みで、同社の第2成長曲線になることを期待している。
投資提案: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) 伊利、三大キャリア、四大銀行など多くの安定した頭の取引先を持って、会社の業績の安定性を保証して、2021年に会社は多くの業界の頭の取引先を追加して、更に会社の業務を拡大します。このうち、トップ自動車の顧客である東風ホンダ2022年度のネット広告投入代理プロジェクトの落札は、2022年度と未来の業務発展に新たな局面を開いた。Windの一致した予想によると、2022年3月2日現在、会社の21-23年の帰母純利益はそれぞれ5.06億元、7.43億元、10.38億元で、予想成長率はそれぞれ39.4%、46.9%、39.7%だった。21−23年PEは23 x/17 x/12 xであった。重点的に注目することをお勧めします。
リスク要因:マクロ経済の変動の影響;業界政策の変化リスク;デジタルコンテンツ取引プラットフォームの効果が予想に及ばないなどのリスク。
