\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 056 Beijing Labtech Instruments Co.Ltd(688056) )
業績速報は予想に合致する。2月25日、同社は2021年度の業績速報公告を発表し、2021年度の営業収入は3億6900万元で、前年同期比+5.97%だった。帰母純利益は701983万元で、前年同期比+7.65%だった。非課税後の純利益は637783万元で、前年同期比+9.33%増で、業績の伸び率は予想に合致した。2021年度は疫病の繰り返しの影響を受け、会社の営業収入と利益の伸び率は限られており、疫病がコントロールされるにつれて、2022年の会社の収入と利益の伸び率はより良い表現があると予想されている。また、同社は2021年に新製品のインダクタンス結合プラズマ質量分析計(ICP-MS)を発表した後、第4四半期に市場普及を開始し、半導体、医療、伝統分野で相応の注文や協力協定を獲得したが、発売時間はまだ短く、2021年の業績に明らかな貢献はなく、2022年に収益に貢献する見通しだ。
会社は実験分析機器の分野に専念し、研究開発の実力が十分である。会社は創立してから実験分析器具の分野に専念して、現在実験室の前で器具の分野を処理して全製品の配置を形成して、中国の前で分野の絶対的なリーダーを処理して、2021年5月、会社の第1台のICP-MSプラズマ質量分析計、全面的に力を入れて器具の分野を分析します。会社の研究開発の実力は十分で、会長のフックさんをはじめとする精鋭な研究開発チームを形成して、フックさんは実験分析器具分野の科学者として、研究開発能力は非常に際立って、それはかつてアメリカのTJA(サイマー飛の最も早い器具会社)で首席研究員、製品マネージャーなどの重要な職務を担当したことがあります。米国初の商用インダクタンス結合プラズマ質量分析計ICP−MSの設計を主導し指導した。また、アメリカ、香港には一定規模の研究開発実験室があり、世界的な実験分析機器製造企業になる見込みだ。
元素質量分析(ICP-MS)の上場に成功し、会社は新しい発展段階に入った。同社は2021年5月に初のICP-MS質量分析計LabMS 3000を発売し、質量分析計はハイエンド精密機器に属し、技術障壁が極めて高く、物質の最も基本的な元素を定量的かつ定性的に分析することができ、環境保護、食品検査、半導体、医療などの分野で広く応用できる。私达はとても会社の质量のスペクトルの领域の発展の见通しを见て、一方で会社LabMS 3000は品质の优位に頼って、すでに最も応用しにくい半导体の领域で突破して注文あるいは协力の协议を获得して、これも再び会社の技术のレベルを证明します;一方、質量分析計は会社の前処理と協同して、質量分析計の非自動化の学習難点を解決することができ、これによって会社は実験室にパッケージソリューションを提供することができ、会社の質量分析計の発売に伴い、会社は新しい発展段階に入ったと考えています。
収益予測と投資提案
会社は実験分析器具分野のリード企業で、疫病が繰り返し会社の業務に不利な影響を及ぼすため、年報速報を参考にして、私達は21-23年の利益予測を下げて、20212023年の1株当たりの収益はそれぞれ1.05/1.37/1.64元(元は1.12/1.41/1.69元)で、会社の年報速報はすでに22年の推定値に切り替えました。参考会社より22年46倍のPE評価を与えることができ、目標価格は63.02元で、購入格付けを維持している。
リスク提示新型質量分析計の販売は予想に及ばない。会社の製品価格の下落リスク、その他の製品の取引先の開拓が予想に及ばないなど
