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業績評価
2月24日、 Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) は2021年度業績速報公告を発表した。2021年、会社は営業総収入58.37億元、前年同期+28.84%、帰母純利益14.02億元、前年同期+2.40%、控除後帰母純利益11.90億元、前年同期-1.52%を実現すると予想している。第1四半期に見ると、21 Q 4社の営業総収入は20.10億元で、前年同期+29.62%、帰母純利益は3.86億元で、前年同期-17.84%、非後帰母純利益は2.96億元で、前年同期-21.18%だった。
経営分析
収入端:成長率の表現は市場の予想に合致し、国内販売G 10の推進シェアは著しく向上した。中国市場:掃除機業界の景気は相変わらずで、奥維雲網21 Q 4ラインの売上高は前年同期比+32%増で、そのうち石ブランドは前年同期比106%増だった。22年以来、石は高速成長傾向を続け、22 W 8までに累計オンライン掃除機の石ブランドの販売額シェアは19.9%(+8.8 pct)で、前年同期比85%を超えた。外販市場:海外の大促進と海運などの多要素の影響を受けて、会社の第4四半期の輸出は2桁の成長を実現する見通しだ。海外ではS 7 MaxVシリーズ(掃除機)、中級価格比Q 7 Max+(掃除機)および洗濯機製品が発表され、新製品は第2四半期に明らかに出荷され、海外市場の持続的な発展を支援する見通しだ。
利益の端:マーケティングの投入は大幅にコードをプラスして、利益の能力は少し圧力を受けています。21 Q 4会社は母の純利益3.86億元を実現し、前年同期-17.84%または主要な海外販促シーズンの競争が激化し、マーケティング投入が明らかに増加し、中国のハイエンド新製品の投入普及費用がコードされるなどの影響を及ぼすと予想している。利益予測&投資は世界の掃除機市場に依然として十分な発展空間があることを提案し、会社は製品と技術の革新を重視し、ユーザーの体験を向上させることを堅持し、近年持続的にコードマーケティングの配置(流量の代弁者を招聘し、内容の草を植えるなどの多種の方式を強化する)をプラスし、ブランドの声量を向上させ、業界の発展を持続的にリードすることが期待されている。全世界の运力の紧张と业界の竞争の激化の影响を受けて、私达はそれぞれ21/22/23年の利益の予测の10%/8%/7%を下げて、21/22/23の営业収入はそれぞれ58.4/76.7/96.1亿元で、前年同期比28.8/34.1/25.3%増加して、帰母の纯利益は14.0/18.8/23.7亿元で、前年同期比2.4/33.9/26.4%増加して、现在の株価は21/22/23年のPE 31/23/18
リスクのヒント
浸透率の向上は予想に及ばない。研究開発の推新、製品の表現は予想に及ばない。海外市場の開拓は予想に及ばず、海運運の緊張は会社の海外販売に影響を及ぼした。為替レート変動リスク;株式販売制限解禁リスク;株主の減持による株価変動リスク。
