\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 505 China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) )
2021年の非純利益は前年同期比8.94%増加し、業績は予想に合致し、「購入」の格付けを維持した。
同社は業績速報を発表し、2021年に10.43億元の売上高を実現し、前年同期比18.64%増加する見通しだ。帰母純利益は2億4500万元で、前年同期比2.91%増加した。非帰母純利益2.44億元を実現し、前年同期比8.94%増加した。このうち、Q 4の売上高は3.99億元で、前年同期比24.68%増加する見通しだ。帰母純利益は0.75億元で、前年同期比6.89%増加した。会社の各種類の蛍石製品の生産販売量はいずれも上昇したが、新築プロジェクトはまだ利益が発生していないため、プロジェクト関連の期間費用の投入が大きく、原材料の値上げなどの要素で生産コストが上昇し、純利益の増加幅は売上高の増加幅に及ばない。会社全体の業績は予想に合って、私達は会社の利益予測を維持して変わらないで、会社の20222023年の帰母純利益はそれぞれ4.27、6.37億元で、EPSはそれぞれ1.37、2.05元/株で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ26.0、17.4倍です。会社の発展戦略は長期に立脚し、包鋼金石プロジェクトは順調に推進され、下流に絶えず延長され、新しい業務成長点を開拓する。私たちは会社の壮大なビジョンの下で長期的な成長性を見て、「購入」の格付けを維持します。
包鋼金石選鉱プロジェクトは順調に推進され、正式生産状態に入った。
内モンゴル自治区人民政府網によると、同社の白雲鄂博鉱蛍石資源総合利用選鉱技術改造プロジェクトは2021年4月15日に着工し、プロジェクトが完成した後、蛍石精鉱の年産80万トンを実現し、下流産業の水素フッ素酸の年産30万トンを推進することができる。2021年11月末までに、すでに山上蛍石生産ラインの技術改造を完成し、全線が正式生産状態に入り、2021年末までに年間生産蛍石精鉱10万トンから15万トンの生産能力に昇格し、2022年11月までに蛍石粉の生産能力60.83万トンを実現する見込みで、プロジェクトの進展は順調で、予想を上回っている。白雲鄂博鉱区人民政府の2022年の仕事報告の中で4回包鋼金石蛍石資源総合利用プロジェクトに言及し、現地政府の戦略配置の中で重要な役割を果たし、未来は大いに活躍するだろう。
従業員の持株計画または株式インセンティブを実施するために1億元を超えない購入予定
会社の1月20日の公告によると、自己資金が1億元を超えない会社の株式を買い戻し、買い戻し価格が57元/株を超えない予定で、今回買い戻した株式は従業員の持株計画または株式激励を実施するために使用される。2022年2月7日現在、同社は累計645164万元を買い戻した。会社は株主、会社、核心チームの利益を効果的に結びつけることができ、長期投資家の会社の将来の発展の見通しに対する自信を高めるのに役立つだろう。
リスク提示:プロジェクトの進展は予想に及ばず、製品価格は大幅に下落し、下流の需要は予想に及ばない。
