\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 071 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
事件:会社は2021年報を発表し、2021年に収入4.98億元を実現し、前年同期比103.5%増加した。帰母純利益は2億4000万元で、前年同期比228.17%増加した。このうちQ 4単四半期の収入は1.54億元で、純利益は7849万元だった。
会社は同時に2021利益分配予案を発表し、全株主に10株ごとに現金配当10元(税を含む)を配布し、資本積立金で全株主に10株ごとに10株増加する予定である。ダイヤモンド事業を育成し、生産能力を積極的に拡充し、粗利率を著しく向上させた。育成ダイヤモンド業界の生産技術は日増しに成熟し、ダイヤモンド鑑定機構、端末ブランドなどの育成ダイヤモンドに対する認可に伴い、業界は急速に台頭している。会社はチャンスを把握して積極的に生産能力を拡充し、21年に新工場区の設備が続々と生産を開始した。利益能力の面では、21年に会社がダイヤモンドの粗利率81.38%を育成し、20年より14.55 pctを著しく向上させ、(1)ドリル業界の供給が不足し、価格環境が良いことを育成した。(2)会社の成長育成ドリルの技術進歩、優品率の向上。現在、会社はすでに2-10カラットの大粒高品級育成ドリルを量産し、多くの中国外ダイヤモンドアクセサリー生産加工企業の合格サプライヤーリストに入ることに成功し、引き続き良好な成長を維持する見込みである。
工業ダイヤモンド市場が値上がりし、収入も急速に増加した。21年会社のダイヤモンド微粉末の収入は1.56億元、前年同期比55%増加し、大単結晶ダイヤモンドの収入は1.37億元、前年同期比38%増加した。(2)ダイヤモンドの主流企業は優先的にダイヤモンドプレスを拡大し、育成し、工業ダイヤモンドの生産能力の増加が緩慢で、工業ダイヤモンド単結晶の価格が明らかに上昇した。
利益予測と投資提案:2022年-2024年の会社の営業収入はそれぞれ9.37億元、14.67億元、20.45億元で、帰母純利益はそれぞれ4.88億元、7.44億元と10.26億元で、EPSに対応するのはそれぞれ8.09元、12.32元と17.00元で、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:工業ダイヤモンド価格の変動、育成ダイヤモンド業界の競争悪化。
