\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 389 Shenzhen Lifotronic Technology Co.Ltd(688389) )
事件:2022年2月25日、同社は2021年度の業績速報公告を発表し、営業収入は7.78億元で、前年同期比40.50%増加した。帰母純利益は1億9000万元で、前年同期比31.99%増加した。非純利益は1億6300万元で、前年同期比31.96%増加した。
このうち、2021年第4四半期、会社の営業収入は2.34億元を実現し、前年同期比45.81%増加した。帰母純利益は0.68億元で、前年同期比32.76%増加した。非純利益は0.62億元で、前年同期比37.96%増加した。
「自己研究+買収」製品ラインを完備し、マーケティング組織構造を最適化し、専門能力を向上させる
会社の年間売上高は前年同期比40.50%増加し、そのうち第4四半期は前年同期比45.81%増加し、収入の急速な増加を実現した主な原因:(1)会社の2大製品ラインの自主研究開発プロジェクトは大きな突破を得て、新製品の中国外登録と認証100項目を増加した。同時に、関連製品ラインの分野で買収と合併の方式を採用し、会社の2大製品ラインの深さと広さを開拓し、効果的に会社の2大製品ラインの中国外医療機器市場での競争力を向上させた。(2)会社はマーケティング組織の構造に対して最適化と変革を行い、中国、国際マーケティングシステムの専門化能力を著しく向上させ、二大製品ラインの中国外販売ルートの開発と管理、市場普及とカバーなどの能力が著しく向上し、効果的に会社の中国外医療機器市場での競争力を強化し、営業収入の増加を牽引した。
大型高速電気化学発光分析器が承認され、会社の業界競争力を全面的に向上させる
1月28日、 Shenzhen Lifotronic Technology Co.Ltd(688389) 子会社の普門創生物は大型、高速電気化学発光検出設備–全自動化学発光免疫分析器eCL 9000シリーズ製品医療機器登録証を獲得することに成功した。eCL 9000シリーズ製品は先進的な三連ピリジン直接電気化学発光法を採用し、単一モジュールの検出速度は300テスト/時間に達し、国際同類製品のリードレベルに達した。製品計画は次のステップで2000試験/時間高速生化学分析器とカスケードし、大型生化学免疫カスケード流水線を形成する。大型、高速全自動化学発光免疫分析器eCL 9000シリーズ製品医療機器登録証の取得は会社の電気化学発光製品の業界競争力を全面的に向上させ、輸入代替を加速させ、国際、中国の販売収入の増加のために堅固な基礎を築く。
利益予測と投資格付け:会社の核心業務プレートの分析に基づき、20212023の営業収入はそれぞれ7.78億/10.40億/13.55億で、前年同期比の成長率はそれぞれ40.50%/33.68%/30.28%と予想されている。帰母純利益はそれぞれ1.90億/2.62億/3.57億で、それぞれ31.88%/38.09%/36.10%増加した。EPSはそれぞれ0.45/0.62/0.85で、2022年2月25日の終値で2022年29倍のPEに対応した。「購入」の格付けを維持します。
リスク提示:競争の激しさはリスクを激化させ、重大な顧客協力協定が期限切れになって契約を継続できないリスク、新製品の研究開発に失敗するリスク、新型コロナウイルス肺炎疫情の長期性と繰り返し性リスク。
