\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 369 Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
「プラットフォーム+エコ」の発展戦略を堅持し、「購入」の格付けを維持する
会社の投入の増加と株式の支払い費用の影響を考慮して、私達は2021年の帰母純利益の予測を1.28億元(元の予測は1.39億元)に下げて、同時に会社がデジタル経済と信創発展の好機に直面することを考慮して、私達は20222023年の帰母純利益の予測を少し上げて1.81、2.35億元(元の予測は1.75、2.18億元)になって、EPSは1.66、2.35、3.05元/株で、現在の株価は20212023年のPEに対して33.6、23.7、18.3倍で、「購入」の格付けを維持している。
業績は予想に合致し、研究開発の投入とマーケティングの投入を持続的に増加させる。
同社は2021年の業績速報を発表し、営業総収入は10.31億元で、前年同期比35.11%増加した。帰母純利益は1億2800万元で、前年同期比18.50%増加した。非帰母純利益は1億2000万元で、前年同期比35.44%増加し、業績はこれまでの予想に合致した。2021年に会社の業績が急速に増加したのは、デジタル経済の加速発展と信創市場の発展が絶えず深化していることのおかげである一方で、会社自身が収入を持続的に増加させ、研究開発の投入は前年同期比50%以上増加し、同時にマーケティング資源の投入を増加させた。株式の支払い費用の影響を還元すれば、会社の帰母純利益の伸び率は収入の伸び率と一致する見通しだ。
信創市場の深い発展の恩恵を受け、会社は発展の好機を迎えている。
国産基礎ソフト・ハードウェアの生態が次第に完備するにつれて、協同管理ソフトウェアの国産化代替も必然的な趨勢となり、代替リズムは絶えず加速している。会社は党政、金融、エネルギー、タバコなどの重要な業界をめぐって信創の配置を行い、信創製品の適切な配合とアップグレードの改造を完成し、信創を核心とする政企業協同事務プラットフォームを構築し、信創の発展の大きな趨勢から十分に利益を得る。
次世代協同運営プラットフォームV 8が発売され、プラットフォーム化から生態化への移行を実現する
会社は間もなく新世代の協同運営プラットフォームV 8を発売し、V 8は主業上のクラウド、サービスオンラインの協同クラウドサービス新モデルで、お客様にクラウドアーキテクチャの協同応用サービスを提供し、クラウド原生のプラットフォーム、融合データと人工知能技術に基づいて、ハイエンドのお客様にサービスし、中型、中小型のお客様を同時にカバーすることができる。最初のV 5協同プラットフォームの標準化製品から、次世代協同プラットフォームV 8の主業とサービスの全面的な「クラウド化」まで、会社の協同運営モデルはプラットフォーム化から生態化モデルへの飛躍的な発展を実現している。
リスクヒント:市場競争が激化する;新製品の普及は予想に及ばない。
