\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 499 Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) )
イベントの概要
同社は業績速報を発表し、2021年に売上高23億3100万元を実現し、前年同期比+63.04%だった。帰母純利益は2.15億元で、前年同期比+53.42%だった。非帰母純利益は2.08億元で、前年同期比+66.86%だった。
分析判断：
多方面の要因が会社の業績の増加を助力する
同社は2021 Q 4の売上高が6.74億元で、前年同期比+45.54%、前月比+0.40%だった。帰母純利益は0.59億元で、前年同期比+19.85%、環比+1.26%だった。2021年会社の売上高、利益の高増加は主にATL消費リチウム電気設備の注文が量産確認され、利益能力の強化を受けた。
転換可能な債務を発行して技術の延長を助力する予定で、製品の競争力はさらに強化する見込みである。
会社は1月4日に公告を発表して、不特定の対象に転換社債を発行する予定で、募集資金の総額は9.5億元を超えない。
1）会社はすでにコーティング機、ダイカット機、ラミネート機、巻取機、電気コア組立ライン、電池組立ラインなどの関連する複数の技術モジュールを備えており、今回の募金は会社の全線設備の交付能力を著しく向上させ、会社の製品シリーズを豊富にすることができる。
2)更に会社は塗布機、ラミネート/巻き取り機などの前中段設備の供給能力を向上させ、新規注文の需要を引き受ける。
下流業界は高景気が続いており、動力リチウム電気設備の注文が豊富である。
2021年新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵市場の浸透率が向上し、動力電池の設備量が高く増加し、頭部電池メーカーは引き続き利益を得ており、下流業界の高景気度はリチウム電気設備の需要の上昇を推進している。会社は中国のリチウム电池制造装备业界のリード企业の一つとして、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 3 Mesnac Co.Ltd(002073) 00207などの有名なメーカーと长期的に安定した协力関系を创立して、そして2021年6月、8月にそれぞれ Byd Company Limited(002594) 、蜂の巣エネルギーと协力协议に署名して、各企业のサプライチェーンシステムの中で地位は绝えず向上します。2021年、会社は50億元近くの動力リチウム電の注文と落札通知を獲得し、会社は大きな顧客を深く縛り、将来の注文の増加の確定性が強い。
投資アドバイス
業績速報を参考に、2021年の利益予測を調整し、20222023年までの利益予測を維持する。20212023年の売上高はそれぞれ23.31455660.12億元、帰母純利益は2.15/4.67/7.48億元で、EPSに対応するのはそれぞれ2.44/5.30/8.50元で、2022年2月25日の225.05元/株の終値に対応し、21-23年のPEはそれぞれ92/42/26倍で、私たちはまだ格付けを与えていない。
リスクのヒント
製品の研究開発は予想に及ばず、下流業界の景気度は予想に及ばず、発行可能な債券募集の進度は予想に及ばない。
