\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 73 Hichain Logistics Co.Ltd(300873) )
実績
3月2日、 Hichain Logistics Co.Ltd(300873) は2021年の年度報告書を発表した。2021年の営業収入は14.68億元で、前年同期比36.66%増加し、帰母純利益は3.09億元で、前年同期比58.81%増加し、非帰母純利益は2.12億元で、前年同期比31.38%増加した。4 Q 2021の営業収入は4億2800万元で、前年同期比34.76%増加し、帰母純利益は628656万元で、前年同期比25%増加した。
ぶんせき
売上高は高速成長を維持し、業績は予想に合っている。会社の売上高は高速成長を維持し、主に3 C電子業界が高景気度を維持し、新しい良質な顧客も良好な成長勢力を維持し、IT消費電子業界の営業収入は13.05億元に達し、前年同期比33.64%増加した。新エネルギー自動車の顧客製品の販売台数は大幅に増加し、理想自動車は2021年の累計自動車交付数は90491台で、会社は新エネルギー車製造サプライチェーン物流サービス範囲を拡大し、新エネルギー自動車サービス関連業務の営業収入は9620万元で、前年同期比194.60%増加した。会社の粗利率は28.85%で、前年同期比2.61 pct下落し、主に人力コストが上昇したなどである。会社の販売費用率は2.6%で、前年同期比0.02 pct増加した。規模効果が徐々に現れるにつれて、管理費用率は5.84%で、前年同期比0.54 pct減少した。研究開発費用率は1.36%で、前年同期比0.07 pct増加した。財務費用率は0.47%で、前年同期比1.18 pct減少し、主に前年同期の人民元の切り上げ、為替損失が大きいことによる。
自動化統合の分野に進出し、業界にまたがるレプリケーション能力が検証された。2021年、会社は自動化集積業務を242938万元追加し、主に深国際自動化プロジェクトの今期完成確認収入を結んでいる。会社の取引先グループはすでに3 C電子から次第に新エネルギー自動車、特殊材料、インターネット、家電、太陽光発電などの業界に拡大し、美の電気国際備品備品倉庫プロジェクトは会社の備品、備品サービスが業界をまたいで急速に複製する典型的なケースである。
デジタル化はサプライチェーンサービスを提供し、業務開拓は会社の業績の持続的な成長を牽引する。会社はテンセントクラウド、数勢科学技術と枠組み協力協定を締結し、中国外でリードする初のサプライチェーン分野の垂直インターネットSaaSサービスプラットフォームを共同で構築した。
投資アドバイス
当社は20222024年の帰母純利益がそれぞれ3.81億元、4.75億元、5.86億元で、前年同期比23.31%、24.46%、23.53%増加し、「購入」の格付けを維持すると予測している。
リスクのヒント
顧客は高リスク、人民元為替レートの変動リスク、人件費の大幅な上昇リスクを集中的に乗り越えている。
