\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 63 Porton Pharma Solutions Ltd(300363) )
イベントの概要
会社は2021年度の業績速報を発表した:2021年に収入31.05億元を実現し、前年同期比49.87%増加した。帰母純利益は5.24億元で、前年同期比61.49%増加した。非帰母純利益は5.03億元で、前年同期比74.42%増加した。
会社はCDMOの生産能力を拡張する：4.2億元を投資して江西宜春にある小分子原料薬の生産基地を拡張する予定で、プロジェクトの建設周期は22ヶ月で、2023年末に生産を開始する予定で、生産能力は300立方メートル増加する見込みである。
新しい業務の損失を引き受けても,会社は依然として美しい答案を提出している。
2021年の営業収入は31.05億元で、前年同期比49.87%増加し、収入は30億元の大台を突破した。四半期別に見ると、Q 4は10.75億元の収入を実現し、第1四半期の収入の新高値を記録し、収入端は四半期ごとに増加傾向にある。2021年の純金利は16.8%に達し、2020年は15.7%(+1 pct)であり、主に会社の生産能力利用率と運営効率の向上、および製品構造のさらなる最適化のおかげで、会社全体の利益能力レベルが絶えず最適化されている。
新しい業務と参入会社の損失を取り除き、利益面で優れている。会社の製剤CDMO業務と遺伝子細胞CDMO業務は依然として業務の開拓と能力建設の段階にあり、合計で会社の合併報告書の純利益を1.06億元減少した。同時に、会社の戦略配置の業界関連株会社も依然として損失段階にあり、合併報告書の純利益を合計0.31億元減少した。上記の影響を除いて、会社は帰母純利益6.61億元を実現し、前年同期比80.11%増加した。非帰母純利益は6億3900万元で、前年同期比92.81%増加した。
「生産能力」+「注文」二輪駆動会社の高成長態勢
注文については、同社が締結した2つの小分子革新薬CDMOの重大注文の合計金額は8.98億ドル(約57.17億元)で、合意によると、ほとんどの注文の交付時間は主に2022年である。現在発表されている単一受注契約の総額は前年同期比84%増加し、他のCDMOプロジェクトの受注を合わせると、2022年の優れた業績を支える見通しだ。
生産能力の方面:会社は資本支出を増やして、今と明日の2年はすべて新しい生産能力の計画が着地して、業務の高速発展を支えます。1)宇陽薬業:580 m 3近くの生産能力が2022年に徐々に放出された。2)長寿基地:2022年2月10日に301職場の拡張を発表し、142.6 m 3の生産能力を追加する予定で、2023年3月に運営を開始する予定である。3)江西宜春:2022年3月2日に2つの新しい職場の拡張を発表し、生産能力300 m 3を新たに増加する予定で、2023年末に完成し、生産を開始する計画である。新しい生産能力計画によると、2023年末までに、会社の生産能力は2021年より約53%増加すると予想されています。
投資提案:20212023年の帰母純利益はそれぞれ5.24、12.37および14.03億元で、前年同期比61.5%、136.2%および13.4%増加すると予想されている。
リスク提示:業績が予想に及ばないリスク、新業務投資リスク、固定資産投資リスク。
