\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 077 Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) )
会社の業績は過去最高を記録し、プラットフォーム型配置の優位性が際立っており、「購入」の格付けを維持している。帰母純利益は30.23億元で、前年同期比728428%増加し、年間業績は過去最高を更新した。2021年の会社の利益予測を増やし、20222023年の利益予測を維持し、20212023年の帰母純利益はそれぞれ30.23(原値30.08)、40.63、45.40億元で、EPSに対応するのはそれぞれ0.34(原値0.34)、0.46、0.51元/株で、現在の株価は20212023年のPEに対応するのは11.4、8.5、7.6倍である。2021年以来、ビスグリホスフィン、グリコホスフィン、アルカリ高景気及び会社のコストコントロールなどの面での優位性から利益を得て、会社の業績は大幅な成長を実現し、液体アミノ酸プロジェクトの目標達成と将来の太陽光発電プロジェクトの続々と生産開始に伴い、会社のプラットフォーム型配置の優位性が際立っており、成長空間が広く、「購入」の格付けを維持している。
Q 4業績は大幅に向上し、2022年以来、ビスグリコホスフィン、草グリコホスフィン及びアルカリ連結景気は減少していない
会社の公告によると、Q 4単四半期に対応して、会社は営業収入27億9800万元を実現すると予想し、前年同期+104億69%だった。帰母純利益は10.10億元で、前年同期比+32.96%だった。百川盈孚のデータによると、2021 Q 4純アルカリ、塩化アンモニウム、ビスグリセリン、草グリセリンの市場平均価格はそれぞれ3322.9元、1136.4元/トン、4.23元、7.87万元/トンで、環比はそれぞれ+37.5%/+5.62%/+62.25%/+50.19%だった。2022年以来、会社の主な製品であるビスホスフィン、草甘ホスフィン、連アルカリ製品の景気は衰えず、西南純アルカリ大手とビスホスフィンの世界トップの地位で2022年の業績が着実に向上することを期待しています。
液体アミノ酸プロジェクトは基準に達して生産に達し、太陽光発電産業チェーンは順調に伸び、会社の成長空間は広い。
1月21日、会社の公衆番号プラットフォームは7万トン/年の液体アミノ酸プロジェクトが目標に達し、製品の色度は1+以下に維持され、製品の純度TOSは88%を超え、2021年に一部の販売を実現したと発表した。同時に、会社が配置した重慶8 GW光起電力パッケージ材料及び製品プロジェクト、10 GW超高効率単結晶 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) シリコンシートプロジェクト(起動規模1-2 GW、2021年末に建設を開始した)は20222023年に続々と生産を開始する予定である。液体アミノ酸、光起電力ガラス、単結晶シリコンシートプロジェクトが秩序正しく推進されるにつれて、会社の新エネルギー材料産業ラインの一体化の程度が深まり、上下流の製品チェーンがさらに延長され、発展の見通しが期待できると考えている。
リスク提示:製品価格の下落、生産能力の投入が予想に及ばない、政策の実行が予想に及ばないなど。
