\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 015 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) )
定増地、発行価格13.90元募金37.65億元
2022年3月3日、同社は「 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) 非公開発行A株発行状況報告書」を発表した。今回発行された発行数は最終的に27086302株で、発行価格は13.90元/株で、募集資金総額は3764999989780元だった。発行費用は4429518196元、募金純額は372070471584元。
今回の発行で最終的に発行対象者は計14名(A類専門投資家8名と一般投資家6名を含む)で、発行対象者が購入した今回発行された株式は上場日から6ヶ月以内に譲渡できない。
今回の発行は会社が資産構造を改善し、電気交換業務の配置を加速するのに有利である。
今回の非公開発行が完了すると、会社の総資産と純資産が増加し、資産負債率が低下し、2021年第3四半期現在、会社の資産負債率は70%を超え、今回の定増後、会社の資産負債率は62%に下がる見込みだ。会社の資産の質が向上し、債務返済能力が改善され、融資能力が向上し、資産構造がより合理的になる。
今回の非公開発行で募集した資金は発行費用を差し引いた後、新エネルギー自動車の発電所交換建設プロジェクト、情報システムプラットフォーム及び研究開発センター建設プロジェクト及び流動資金補充プロジェクトに投資する予定である。募集資金の使用は国家関連産業政策及び会社の未来発展戦略に合致する。未来、会社はエネルギー生産からエネルギーサービスに転換し、便利、経済、グリーンの移動生態を重点的に構築し、リードするモバイルエネルギーサービス業者になることを望んでいる。
これまでの定増案によると、同社は33.80億元を投入して300の乗用車交換発電所と185の重トラック交換発電所を建設する予定だ。同時に、同社は「十四五」期間中に6000基の交換発電所を建設し、50万台の車両にサービスする計画だ。現在、会社はすでに奇瑞、東風、吉利、福田、三一などの多くの自動車企業と製品開発、市場普及などの多方面で長期的な協力を確立している。
電気交換モードでは、発電所の運営や市場空間の最大の一環である。
これまで、20222025年の新たな発電所設備投資額は35.51億元、75.19億元、120.23億元、165.64億元で、合計約397億元で、電池増量市場よりやや大きいと予測していました。20222025年の毎年の発電所の運営空間はそれぞれ83.15億元、243.71億元、614.56億元、135755億元に達する見込みで、依然として電気交換分野の市場空間の最大の一環である。
貴陽産制御と提携し、電池銀行の推進を加速
2022年2月、会社は貴陽産業発展ホールディングスグループ有限会社と戦略協力枠組み協定に署名し、双方は電気交換コースに焦点を当て、電池とエネルギー資産管理、電気交換ネットワークの建設と運営などの7つの方面をめぐって業務協力を展開する。貴陽産制御は国有資本の投資、運営及び産業のリードを一体化した大型総合国有グループであり、2021貴陽産制御グループの売上高は316億元に達し、利益総額は25.4億元に達し、資産規模は3200億元を超え、資金実力は十分である。
双方が今回重点的に協力した電池銀行は、電池共有と資産サービス化を実現し、車電分離モデルの普及と応用を加速させる。会社と貴陽産制御の協力は双方の優位性の相互補完と資源の共有の目的を実現し、会社が発電所の配置過程における電池資金源の問題を緩和することを助け、会社の発電所の軽資産運営モデルを可能にし、会社の市場競争力と持続的な利益能力をさらに向上させ、会社の長期発展戦略と株主全体の利益に合致することに有利である。
投資アドバイス
同社の20212023年の帰母純利益はそれぞれ10.03億元、13.96億元、20.27億元、YOYはそれぞれ25%、39%、45%と予想され、引き続き重点的に推薦している。
リスクのヒント
マクロ経済が下落し、市場需要が下落した。燃料や電力の価格が大幅に変動した。電気交換業務の推進が予想に及ばないなど。
