Tellhow Sci-Tech Co.Ltd(600590) Tellhow Sci-Tech Co.Ltd(600590) )事件:会社は3月1日に公告を発表し、完全子会社江西泰豪知能電力科学技術有限会社の100%株式を深セン永泰数能科学技術有限会社に譲渡し、知能配電業務の剥離を実現し、軍需産業の発展にさらに焦点を当てる予定である。
インテリジェント配電業務を剥離し、産業構造調整を加速させる。ここ数年来、会社は産業構造の調整を持続的に推進し、軍需産業装備産業の発展に焦点を当てている。2021年、会社は泰豪ソフトウェアの85.315%の株式譲渡を完成し、現在再び江西泰豪電力の100%の株式を譲渡し、知能配電業務の剥離を実現した。今回の取引が完了すると、同社に約950.00万元の収益をもたらす見通しで、江西泰豪電力は同社の合併報告書の範囲に含まれない。今回の取引は会社の産業構造の調整を推進し、資金を回収し、資源をさらに集中して軍需産業を発展させ、主業を強化して会社の核心競争力を高めるのに有利であると考えています。
軍需産業装備産業に焦点を当て、規模化した軍需産業グループに邁進する。会社の軍需産業は武器装備情報化の方向をめぐって業務を展開し、主な製品は車載通信指揮システム、艦載作戦補助システム、軍用ナビゲーション装備及び各種軍用電源装備などを含む。会社は創立以来、前後して江西三波電機総工場、衡陽市四機総工場、天津七六四通信ナビゲーション技術有限会社などのベテラン国有軍工企業を買収し、民営軍工企業上海紅生システム工事有限会社を買収し、江西国科軍工グループ株式有限会社、深セン市中航ビット通信技術株式会社、上海戎科特種装備有限会社などの軍需企業は、豊富な軍需企業の混改、再編、管理融合、資源統合の経験と能力を持っている。われわれは、会社は外延買収合併方式を通じて軍需産業チェーンを絶えず延長し、「軍需産業情報化装備を主コースとし、軍需産業エネルギー装備を補助コースとする」という戦略発展方向に合致し、通信指揮、衛星ナビゲーションなどの分野で良好な協同効果を形成することができ、会社の規模化軍需産業グループへの持続的な前進を推進するのに役立つと考えている。
利益予測と投資格付け：20212023年の純利益は1.06億元、2.52億元、3.23億元で、EPSは0.12元、0.30元、0.38元で、PEに対して57倍、24倍、19倍で、「購入」格付けを維持する
リスクのヒント:軍品の注文の増加は予想に及ばない。エピタキシャル買収合併の拡大は予想に及ばなかった。
