\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 62 Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
核心観点:柔軟な雇用モデル自体には高いビジネス価値がある。中国の霊工業界はスタートが遅く、空間が広い。私たちは、柔軟な雇用業界は長い間高い景気度を維持し、投資は当時だったと考えています。 Beijing Career International Co.Ltd(300662) は業界のトップ会社として、極めて希少な業界投資目標であり、十分な競争優位性を備え、業界の発展配当を享受することが期待されている。
を選択します。柔軟な雇用の広大な空間と会社の柔軟な雇用業務の高い需要の増加率を考慮して、私達は Beijing Career International Co.Ltd(300662) 2123年の売上高の69.99/124.87/202.57億元を予想して、増加率の78%/78%/62%、帰母純利益の2.49/3.11/4.51億元に対応して、増加率の34%/25%/45%、PE 39に対応します0/31.2/21.5、初回カバー、「増持」評価。
柔軟な雇用業界は発展初期の高成長率段階にあり、高景気度を持続的に維持することが期待されている。欧米先進国に比べて、中国の霊工業界の浸透率は0.2%前後にすぎない。霊工モデルは中国でスタートが遅く、現在も認知育成期にあり、成長率が高い。この時期の核心は収入規模の伸び率だと考えています。2018201820192020/2021 H 1 Beijing Career International Co.Ltd(300662) の霊工業務yoyはそれぞれ130.5%/82.9%/12.5%/80.6%であり、柔軟な雇用収益21/22/23年の成長率は97.9%/87.0%/66.1%と予測されている。
霊工業界は長期にわたって需要に駆動され、人的資源会社の採用能力を試練し、業界の集中度が向上する見込みだ。柔軟な労働力市場の供給が需要に追いつかない場合、募集能力は核心競争力となり、労働力市場の監督管理が厳しくなると、規則に合わない人的資源会社を淘汰し、長期的に業界の集中度が持続的に向上する見込みである。
Beijing Career International Co.Ltd(300662) 現在のリードの優位性は明らかで、業界の発展の配当を享受します。 Beijing Career International Co.Ltd(300662) 霊工業界のトップ会社として、現在の競争優位性は以下の通りである:会社はすでに比較的にリードする規模を蓄積し、柔軟な労働ハイエンドコースを占め、前店後の工場組織モデルを採用し、デジタル化の発展は顧客獲得と管理効率を高めた。以上の利点に基づいて、 Beijing Career International Co.Ltd(300662) は現在の市場で極めて希少な業界投資の標的である。
リスク提示:(1)人的資源業界の政策変動;(2)柔軟な雇用業務の伸び率は予想に及ばない。(3)会社のデジタル化建設はコスト削減と効率化の目的を達成していない。（4）研究報告に使用するデータ情報の更新が遅れるリスク
