\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 098 Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) )
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会社は2021年の業績速報を発表した。
コメント:
ブランド効果は拡大し続け、受注量が十分で後続の業績の解放を支えている。
同社の2021年の営業収入は5億5500万元で、前年同期比46.62%増加した。帰母純利益は1.71億元で、前年同期比60.05%増加した。非後帰母純利益は1億5000万元で、前年同期比48.55%増加した。これまでの業績予告の中位区間に位置し、予想に合致している。21年の業績増加の主な原因は、(1)2021年4月にマザーボードの上場を実現し、ブランドの影響力を拡大すると同時に、販売人材を積極的に備蓄し、市場開拓と経営状況が良好である。2021年12月末、会社は家庭のトップ企業の紅星 Red Star Macalline Group Corporation Ltd(601828) と深い戦略協力を達成し、人材協力と交流メカニズムを共同で構築すると発表した。(2)会社の組織規模が拡大し、業務能力が持続的に向上し、訓練とコンサルティング業務の注文量が十分である。会社の管理訓練とコンサルティング業務は主に前受金モデルを採用し、21年第3四半期までに、会社の契約負債とその他の流動負債残高の合計は7.39億元に達し、課程の申し込みと手での注文数が十分で、後続の経営業績の釈放を支えている。
オンラインOMOデジタルビジネススクールプラットフォーム、サービスリンクの延長
会社は2021年11月にデジタル化商学院プラットフォームを正式にオンラインにし、コンサルティング業務を標準化、ソフトウェア化し、企業の顧客に対するサービスリンクを延長する。プラットフォームは、自社のカリキュラムを提供するほか、企業のカリキュラム内容をプラットフォームに沈殿させ、企業のソフトウェア開発コストを低減し、顧客の粘性を強化し、プラットフォームのフィードバック内容を通じて自社のカリキュラムを反復的に最適化することができます。同社の公開資料によると、OMOデジタルビジネススクールプラットフォームは1カ月後に約100社の企業がシステムを購入し、22年間で1000社の顧客数を達成する計画だ。
投資アドバイスと収益予測
会社は企業管理訓練と管理コンサルティングに専念し、実効商学院の建設を目標とし、ブランド、教師、マーケティングなどの面で核心競争優位性を蓄積し、デジタル商学院の製品と投資業務はすでに初歩的な発展と突破を実現し、未来は会社の業務に新しい業績増量をもたらすことが期待されている。当社は20222023年に純利益2.08/2.57億元、EPS 2を実現すると予想している。47/3.05元/株で、PE 20 x/16 xに対応し、「購入」格付けを維持している。
リスクのヒント
疫病により、オフラインの課程が展開できず、課程の学生募集人数が予想に達しず、講師が流失するなどのリスクがある。
