\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 098 Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) )
事件:会社の2021年の売上高は同46.6%増加し、帰母純利益は同60.1%増加し、業績は予想を上回った。会社は業績速報を発表し、2021年の売上高は同46.6%から5.55億元に増加し、帰母純利益は同60.1%から1.71億元に増加し、非純利益は同48.6%から1.50億元に増加し、収入と業績は私たちのこれまでの予測を上回った。主要系会社は2021年4月に上場した後、ブランドの影響力が向上し、市場の開拓と経営状況が良好で、組織規模が拡大し、育成訓練とコンサルティング業務の注文量が十分であることによる。
2022 Q 1開講密度を向上させ、カリキュラムを継続的にアップグレードします。2021 Q 3現在、会社の契約負債は前月比3.5%から7.12億元に増加し、2020年末の6.41億元より11.1%増加し、注文は十分に会社に成長サポートを提供している。2022年2月現在、会社の核心課程「校長EMBA」と「濃縮EMBA」はそれぞれ第59期と第436期の開講を完了した。会社2022 Q 1は経営閑散期の開講密度を高め、2022年1-2月に「濃縮EMBA」5期を合計し、2021年同期に3期しか開設せず、経営季節性の変動を効果的に低減した。また、同社はトロット(中国)と手を携えて、トロット「戦略的位置づけ(行動時効案クラス)などの新しいカリキュラムを発表し、同社のカリキュラムを豊富にしている。
会社の業務体系は段階的に進んで、取引先の粘性を強化します。短期/長期トレーニングコース、小クラス、管理コンサルティング業務に基づいて、企業は単一企業の顧客に対するサービスサイクルを数年に延長することができます。また、同社はSaaSプラットフォームを自主的に研究開発し、2021年下半期に行動デジタルビジネススクールを正式に発表し、企業に組織学習ソリューションを提供し、顧客価値をさらに深く掘り下げた。
会社のマーケティング側は持続的に力を入れ、販売チームは拡大を加速させた。会社は2021年に上場した後、マーケティング端で持続的に力を入れ、販売チームは拡大を加速させ、オフラインルートはすでに全国の30近くの省都と経済発達都市をカバーし、市場の開拓と顧客への接触と転化を強化した。ブランドの面では、会社が上場に成功したことで、自分のブランドの影響力が強化され、顧客の数と品質が向上した。また、会社はブランド広告の投入などの方式を通じてブランドの知名度を高め、「企業家校長節」などの活動を積極的に開催し、校友の輪を作り、ブランドイメージを強化し、学生の転紹介と再購入率を高めた。
投資アドバイス。会社は中小民営企業家の実効商学院の建設に力を入れ、管理訓練業務は研究開発システム、教師教師、ルート建設などの面で核心的な優位性を備え、上場後、チームの拡張を実現し、ブランド力がさらに向上し、ユーザーの粘性が向上し、一体の両翼が発展することができる。2021年の業績速報によると、当社は2021年の利益予測を1.71億元(元1.61億元)に引き上げ、20222023年の帰母純利益予測を2.02/2.51億元維持し、同60.1%/18.0%/24.6%増加し、現在の価格はPE 24/21/17倍に対応し、「購入」の格付けを維持した。
リスク提示:経済情勢の変動は企業管理訓練の需要に影響する。市場競争が激化する。業務の開拓過程で利益能力が予想に及ばない。疫病の再発リスク。
