\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 43 Inkon Life Technology Co.Ltd(300143) )
上海永慈リハビリテーション病院の託管会社の経営は、同業競争をさらに回避し、託管収益に貢献する見込みである。
3月7日、会社は公告を発表した:会社は永慈投資、永慈病院と2022年3月7日に「上海永慈リハビリテーション病院に関する委託管理協定」を締結する予定で、協定は永慈病院の経営権、管理権を会社に委託して行使することを約束し、会社は永慈医院の運営に対して管理を実施し、託管期間は3年である。管理費の徴収額は永慈病院の前会計年度に監査された医療収入の5%である。累計8000万元を超えない。2021年度の上海永慈病院の医療収入は3.75億元で、2022年には1875万元の管理費収益に貢献する見込みだ。われわれは利益予測を維持し、20212023年の帰母純利益はそれぞれ1.37/2.56/3.48億元、EPSはそれぞれ0.21/0.40/0.54元で、現在の株価はP/Eに対応してそれぞれ55.1/29.5/21.7倍で、「購入」格付けを維持している。
会社は永慈総合運営能力の向上を助力し、永慈は会社のために差別化リハビリテーション医療能力の賦能を構築する。
会社は永慈病院の運営に対して管理を実施し、託管期間は3年である。管理期間中、会社は永慈病院のためにデジタル化医療能力、大学科発展能力、サプライチェーン管理能力及び総合運営能力を重点的に構築する。同時に、会社は永慈病院の重症リハビリテーションの経験を頼りに、会社に治療効果の体験の差別化の協同能力をもたらし、会社のために「腫瘍+リハビリテーション」医療サービスネットワークを構築し、さらに能力を与えることが期待されている。
ハイアールの優れた病院運営能力は他の病院で複製される見込みで、ハイアールの未来を借りることができる。
ハイアールの強大な病院運営能力は全方位の賦能会社の発展である。蘇州広慈病院は2018年にハイアールに買収された後、ハイアールの効率的な運営の下で、病院の核心指標の向上が明らかになり、他の病院で複製される見込みだ。ハイアールは豊富な良質な病院資産を持っており、同業競争から将来会社に注入し、会社の業績を増やすことが期待されている。上場企業のほか、2021 Q 3ハイアールグループの間接コントロールと株式参入病院は計15病院で、そのうち総合病院は2病院、腫瘍特色/専門病院は5病院、リハビリテーション病院は2病院、養老看護院は5病院、ハイエンド診療病院は1病院である。資質は3級病院4病院、2級病院10病院、1級病院1病院。複数の体外病院は独立した運営能力を備え、業務拡張段階にあり、将来、体外病院は会社の貢献業績に注入される見込みだ。
リスクヒント:体外病院の注入の進度は予想に及ばず、ガンマナイフの販売は予想に及ばなかった。
