\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 665 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) )
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会社は株式激励草案を発表し、激励対象の制限株115万株を授与する予定で、公告日の会社の総株価の1.64%を占め、業績考課目標は20222024年の帰母純利益が前年同期比それぞれ30%、25%、20%増加した。
コメント
1横方向:会社はすでに完全な光学センサ技術プラットフォームを形成し、未来の業務の延展性は極めて強い。異なるガス媒体を検出するために必要な光源が異なり、アルゴリズムが異なり、会社はレーザー、赤外線、ラマンなどの完全な光学センシング技術プラットフォームを形成し、異なる応用分野を開拓し、顧客の異なるシーンの需要を満たすことができる。ここ数年、会社の業務は空気清浄機から車載、新風、超音波ガスメーター、医療酸素センサ、新エネルギー自動車電池、冷媒モニタリングなどの分野に発展し、2021年に営業収入5.48億元(前年同期+77.98%)を実現し、帰母純利益1.80億元(前年同期+13.33%)を実現する予定である。最近、市場は新エネルギー自動車のリチウム電池監視センサ製品に注目し、電池package中のガスの成分を監視することで、電池が熱暴走する前に警報を発し、乗客のために数分以上脱出時間を獲得することができ、これは新エネルギー自動車の安全運転にとって極めて重要であり、関連製品の認証の進展は期待に値する。
②縦方向：一方は上流に向けて伸び、部品の生産率を高める一方、下流に向けて伸び、機械全体に切り込み、市場をコントロールし、市場空間は倍増する。同社のレーザー管、ファンの生産率は絶えず上昇し、約90%に達し、2021年前の第3四半期の総合粗金利は50.46%、純金利は32.76%で、2020年同期より3.67 pct、6.96 pct上昇し、原材料の大口商品の値上げを背景に依然として粗金利の上昇を実現し、強大な品質管理と堀を維持している。会社は下流に開拓し、分析器具と超音波ガスメーターが例であり、今年はこの2つの業務が高速成長を実現する見込みだ。同時に、会社はコントローラに力を入れて、センサと警報器/コントローラを結合して、深さは更に市場空間を開けて、冷媒はセンサを監視して、エアコンシステムの中で冷媒の漏れを監視して、期待に値します。
③役員チームが優れている。会社の役員技術出身で、洞察力が強く、意思決定の実行力が強く、グローバル化の視野を備えており、海外の需要を絶えず発掘し、国際市場の競争に直接参加できる基礎でもある。会社は美、大金、海信、ジャガー路虎の一級で唯一のサプライヤーであり、中国には実力のあるライバルは珍しく、消費のアップグレード、工業のアップグレードに伴い、ガスセンサの応用分野が絶えず開拓され、会社は持続的に高速成長する見込みである。今回の株式インセンティブは、今後3年間の20%-30%の業績成長目標を制定し、会社の将来の発展に対する自信を示した。
利益予測:株式インセンティブの費用を考慮すると、21-23年の純利益は1.80、2.56、3.91億元で、前年同期比114%/42%/53%増加し、「購入」の格付けを維持する見通しだ。
リスク提示:新分野の市場開拓が予想に及ばず、海外市場の開拓が予想に及ばない
