\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
業績評価
3月8日、同社は年度業績速報を発表し、2021年度の収入は117.59億元を実現し、会計期間中に飛馬智科を買収し、調整後、前年同期比15.01%増加した。帰母純利益は18.19億元で、前年同期比35.92%増加した。非純利益は17.18億元で、前年同期比38.95%増加した。基本1株当たり利益は1.22元で、前年同期比33.92%増加した。市場の予想に合致する。
経営分析
資源統合融合が推進され、下流需要が高い景気で、利益能力が持続的に強化されている。同社のQ 4単四半期の売上高は43.54億元で、前年同期比14.19%増加し、帰母純利益は4.04億元で、前年同期比21.69%増加した。年間業績の増加は主に宝武グループの統合融合の推進、知恵製造、知恵運営などの需要の増加、会社の自動化、情報化、クラウドサービスなどの業務収入規模の増加から利益を得ている。年間純金利は15.47%で、前年同期比1.81 PP上昇した。宝武グループの統合融合は注文の増加をもたらし、協同効果を発揮し、会社の利益能力の持続的な向上を推進する見込みだと考えています。
IDC区位と優位性は著しく、「東数西算」業界のチャンスから利益を得た。IDC業界のトップ規模は増加し続け、宝武グループに頼って利益を得続けている。現在、宝の雲IDCはすでに4期建設され、出荷率は90%を超え、利益能力は業界のトップレベルに安定している。IDCの配置は長江デルタから華中、華北などの地域に拡大し続けている。計画によると、2023年にはキャビネット全体の規模が5万個に達する見込みだ。会社は宝武グループに頼って、長期にわたって土地、水力発電などの資源の優位性を受益して、知恵の運営と知恵の製造を加速して、注文の需要を牽引します。
工業ソフトウェアの核心競争力が強化され、市場の向上空間が広い。会計期間内に複数の重点プロジェクトが成功裏にオンラインになり、 Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) 初の「業務中台+データ中台」双中台アーキテクチャの情報化システム「iEQMS」が全面的に投入された。自研工業インターネットプラットフォームxIn 3 Platは引き続き双跨プラットフォームを選出され、業界の第一段階に安定している。2021年末までに、会社のインターネットプラットフォームのカバー率は80%以上に達し、カバー設備数は428万台を超え、クラウド化ソフトウェアと工業APP 7500+個、マイクロサービス46000+、工業モデル6700+、17業界をカバーし、9大分野50余りの解決方案を持ち、企業ユーザー29万+にサービスを提供している。2022年に工業インターネット、ビッグデータセンター、PLC製品の研究開発と普及、30024業務をさらに投入し、「ネック」の難題の解決に力を入れ、核心競争力を絶えず形成する予定である。
収益調整と投資提案
我々は業績速報に基づき、売上高の伸び率を下げ(3季報の評価より5%以内)、粗利率を約2 PP引き上げ、21-23年の会社の営業収入は117.59/151.81/196.19億元、帰母純利益は18.19(6.8%)/22.02/29.50億元と予想し、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
インターネットメーカーIDCの需要は予想に及ばない。鉄鋼業界の情報化支出は予想に及ばない。
