\u3000\u30003 Guangdong Piano Customized Furniture Co.Ltd(002853) 00285)
投資のポイント
事件:3月10日、同社は2021年の年報を発表し、報告期間中に同社の収入は31.62億元で、前年同期比24.37%増加し、帰母純利益は7.95億元で、前年同期比38.57%増加し、販売粗利率は45.04%増加し、販売純金利は26.72%増加した。
業績は予想に合致し、4つのプレートが並んでいる。2021年、会社の収入は31.62億元で、前年同期比24.37%増加し、帰母純利益は7.95億元で、前年同期比38.57%増加した。このうち、電子材料プレート、触媒材料プレート、生物医療超材料プレート及びその他の材料プレートはそれぞれ10.45億元、4.17億元、6.95億元、10.04億元の売上高を実現し、前年同期比の伸び率はそれぞれ19.53%、32.18%、19.44%と30.39%で、会社は引き続き主業を深く耕し、四大プレートは着実に増加している。
新エネルギー事業部を設立し、新エネルギー産業の発展の新たなチャンスを積極的につかむ。会社は主業を深く耕して、MLCC粉の生産と販売は両旺で、報告期間内に会社は2500トン/年を新たに生産して工場の建物を拡張して、産後MLCC媒体の材料の生産能力は15000トン/年に達します。また、会社は自身の粉体制に立脚して技術を準備し、積極的に新材料の新コースを配置し、新エネルギー産業の発展の新しいチャンスをつかむために、会社は新エネルギー事業部を設立し、超細アルミナとブラン石製品ラインを推進している。報告期間内に、会社はすでに下流電池、ダイヤフラム及びコーティング業界のトップ企業との深い協力を完成し、2022年に会社は引き続き生産能力を拡充し、3年以内に高純超細アルミナの生産能力を3万トン/年に徐々に拡充し、勃姆石は10万トン/年に徐々に拡充し、リチウム電池原材料市場の旺盛な需要に対応する。
歯科のグローバル化の配置が初めて現れ、コロイドと手を携えてデジタル化の転換を推進した。同社の子会社エル創科技は2021年に6.39億元の売上高を実現し、前年同期比10.38%増加し、純利益は1.50億元で、前年同期比17.82%増加した。そのうち、酸化セリウム磁器、ガラス陶磁器などの歯科材料の海外市場の開拓効果は著しく、海外製品の供給速度と効率を高めるため、同社は北米、ヨーロッパ、インドなどの地域に事務所または子会社を設立した。口腔業界のデジタル化転換のチャンスを十分に把握するために、会社の孫会社深セン愛爾創デジタル口腔増資入株材料加工設備メーカー深セン市柯楽徳医療科学技術有限会社は、業界のデジタル化プロセスを共同で推進している。
投資提案:新エネルギー材料の旺盛な需要と会社の主業の持続的な発展の恩恵を受けて、会社の20222024年の業績はそれぞれ10.87億元、14.51億元、18.92億元で、1株当たりの収益はそれぞれ1.08元、1.45元、1.88元で、対応PEはそれぞれ31、23と18倍であると予想されている。会社の3大業務が着実に向上することを考慮して、各プレートの業務は一斉に並進して、長期的な成長性は著しくて、“購入”の格付けを維持します。
リスク提示:下流の需要は予想に及ばず、製品価格の変動リスク、国の6つの基準の推進は予想に及ばない。
