\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 605 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) )
事項：
会社の公告:2022年1-2月の期間中、売上高は6.3億元前後を実現し、前年同期比30%前後増加した。帰母純利益は0億6000万元前後で、前年同期比35%前後増加した。
平安の観点:
会社の収入は安定的に増加し、利益の増加はもっと速い:会社は2022年1-2月に6.3億元前後の売上高を実現し、前年同期比30%前後増加し、販売の勢いは良い。帰母純利益は0億6000万元前後で、前年同期比35%前後増加し、利益端の成長率はさらに高く、全体の発展は安定している。
“3・8节”活动の表现は明るくて、制品の力の支持の下で、多くのブランド、多くのプラットフォームは花が咲きます:会社の戦报によると、2022年の3、8节の活动の期间、会社の主なブランド Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 、化粧品のブランドの彩棠はすべて明るい目の成绩を取ります。このうち、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ブランドの天猫公式旗艦店GMVは同200%+、抖音プラットフォームGMVは同100%+、天猫美化粧業界トップ5、天猫美化粧国産品トップ1、京東国産スキンケアトップ1に輝いた。大単品早C晩Aセット、双抗精華、ルビー精華、源力修護精華3.8節の活動期間中の累計販売量はそれぞれ7.8、16、3.9、8.5万件を超え、ブランドの販売増加を牽引した。彩棠ブランド三八節の活動期間中、天猫旗艦店のGMVは同400%増加し、発売40分で昨年の3・8全期間のGMVを突破し、超頭事件の影響を徐々に脱した。大単品大師修容盤は高光品類トップ1、大師化粧前乳は化粧前品類トップ4、双拼高光は高光品類トップ3に安定し、新品のコンシーラーはコンシーラー品類トップ4に突入し、次の主力単品になる見込みだ。彩棠ブランドの震える音のルートは爆発を迎えて、3・8活動の期間の自作放送の累計視聴量は60万人を突破して、GMVは同1800%増加します。
利益予測と評価:会社の販売状況に基づき、関連利益予測を微調整し、20212023年の売上高47.26、58.06、69.98億元(元予測46.06、56.37、68.43億元)、帰母純利益5.91、7.57、9.56億元(元予測5.88、7.37、9.08億元)を予測し、現在の株価に対応するPEはそれぞれ56.8倍、44.4倍と35.1倍です。会社の大単品の発展の勢いは良好で、“3・8節”の活動は目立って、“推薦”の格付けを維持します。
リスクヒント:1)業界競争がリスクを激化させる。2)新製品の普及は予想されるリスクに及ばない。3)化粧品ブランドの発展は予想よりリスクが低い。4)国家政策が厳しくなるリスク。
