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会社は21年の業績速報を発表した。
3月10日夜、同社は2021年の年度業績速報を発表し、2021年の年間実現:1)営業収入は74.44億元で、前年同期比45.00%増加した。2)帰母純利益は16.61億元で、前年同期比41.68%増加した。3)非帰母純利益は13億4100万元で、前年同期比67.46%増加した。4)調整された帰母純利益は14億6200万元で、前年同期比37.40%増加した。年間業績は業績予告の予想に合致する。
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収入は引き続き高い成長を続け、業績は年報の予告予想に合致している。
Q 4会社の営業収入は21.42億元で、前年同期比38.42%増加した。帰母純利益は6億2100万元で、前年同期比61.99%増加した。非帰母純利益は4億1000万元で、前年同期比110.12%増加した。母の純利益は4億14000万元に調整され、前年同期比36.63%増加した。
全体的に見ると、21年の収入端は急速な成長を実現し、前の3四半期と同じ成長傾向を維持した。帰母純利益端の予想以上の増加は主に投資収益の増加によるもので、調整された帰母純利益はこれまでの予想をやや上回った。
2021年、各経営プレートはいずれも急速な成長を実現し、そのうち:1)実験室サービスは営業収入45.66億元を実現し、前年同期比41.09%増加した。2)CMC(小分子CDMO)サービスの営業収入は17.46億元で、前年同期比42.90%増加した。3)臨床研究サービスは営業収入9.56億元を実現し、前年同期比51.96%増加した。4)大分子と細胞と遺伝子治療サービスの営業収入は1.51億元で、前年同期比466.58%増加した。
収益予測と投資格付け
当社の現在の主な業績成長動力は:1取引先の需要増加、会社のプロジェクト数と研究開発パイプラインの強化による新しい業務増量、2細分業務が規模効果と技術最適化のコスト削減と効率向上の牽引の下で、粗利率は依然として大きな上昇空間があり、3資本優勢を利用して産業規模とサービス能力の急速な開拓、④2021年会社は細胞遺伝子治療と生物大分子分野で十分に配置され、現在業績は小さいが、未来のサービス能力は急速に強化され、成長の見通しが広く、収入が急速に増加すると同時に、企業のために徐々に利益に貢献することが期待されている。
当社は20212023年に帰母純利益がそれぞれ16.61億元、21.88億元、28.67億元で、それぞれ前年同期比41.7%、31.7%、31.1%増加し、EPSが2.09、2.75、3.61元/株に対応し、現在の株価に対応するPEがそれぞれ59.4、45.1、34.4倍増加し、「買い入れ」の格付けを維持すると予想している。
リスクのヒント
投資収益が大幅に変動した。会社は受注の増加が予想を下回った。中国の新薬研究開発の投入が下がった。市場競争が激しい。
