騰遠コバルト業(301219)
会社は中国で最も競争力のあるコバルト塩生産企業の一つである。会社は主にコバルト、銅関連製品の研究開発、生産と販売に従事し、核心製品は塩化コバルト、硫酸コバルトなどのコバルト塩及び四酸化三コバルトなどのコバルト酸化物である。会社の研究開発実力は十分で、技術能力が際立って、技術設備が先進的で、製品の品質が優れているハイテク企業です。2021年H 1までに、会社はコバルト製品の年間生産能力6500トン、銅製品の年間生産能力22408トンを持っており、生産能力利用率は全体的に高いレベルを維持している。2020年度、同社の塩化コバルト生産量の割合は5.53%で、中国第5位だった。
会社の主な業務収入は年々増加し、利益が変動した後、大幅な上昇を実現した。20182021社の営業収入は16.71億元から41.58億元に増加し、CAGRは35.51%だった。会社の粗金利水準は大幅に上昇し、2019年の23.40%から2021年の41.59%に上昇し、会社の帰母純利益は2018年の1.85億元から2021年の11.44億元に増加し、CAGRは83.55%だった。
新エネルギーなどの分野ではコバルト、銅に対する需要が急速に増加し、業界の発展を後押ししている。2020年の中国コバルト下流分野では、リチウム電池用コバルト製品の割合が84.4%に達した。リチウム電池、合金などの下流業界の需要に牽引され、製錬深加工生産能力が中国に集中し、関連業界の政策の影響を受けて、コバルト業界の発展は急速な成長を迎える。同時に、新エネルギー産業は銅の需要に新たな成長点をもたらし、2020年の世界新エネルギー分野の銅消費量は400万トンに達し、世界の銅消費量の約15%を占め、将来的にはこの割合が向上する見通しだ。また、中国の安定した成長を背景に、下流の基礎建設などの分野の需要の向上は銅需要の増加を牽引する。
安定で信頼できる原材料供給、良質な顧客資源、優秀な研究開発能力は会社の核心競争力を構成する。会社は子会社のコンゴ騰遠と他のサプライヤーに頼って安定で信頼できる上流サプライチェーンを構築し、原材料の供給を保障した。同時に、会社は口コミ建設を非常に重視し、その良好な評判と高品質の製品は高品質の顧客資源をもたらした。会社は革新を核心競争力とし、十分な研究開発技術と先進的な製造技術を持っている。2022年2月現在、会社は合計28件の特許を持っており、そのうち8件の特許、20件の実用新案特許がある。21のコアテクノロジーを備えています。
募集プロジェクトは会社の生産能力を高め、製品の種類を広げ、核心競争力を高める。今回の資金募集投資プロジェクトが達成された後、会社は年間コバルト金属量13500トン、ニッケル金属量10000トンを実現し、製品にはコバルト、硫酸ニッケル、硫酸マンガン、炭酸リチウム、三元前駆体などがある。プロジェクトは会社が下流の取引先を拡大し、業務規模を拡大し、産業チェーンを延長するのに役立つ。資金実力を強化し、経営リスクを低減する。原材料補助材料のコストをさらに下げ、総合競争力を高める。
利益予測:会社の将来の生産能力がさらに向上し、製品構造が最適化されることを考慮すると、会社の業績は急速な成長を迎える見込みだ。20222023/2024年に同社はそれぞれ純利益21.69/31.60/37.63億元を実現し、前年同期比89.61%/45.68%/19.09%増加し、EPSはそれぞれ17.22250929.88元/株だった。
リスク提示:工場移転による生産停止と新工場区の生産が予想されるリスクに達していない。海外経営のリスク;コバルト、銅の価格変動による業績変動のリスク;会社の製品需要変動などのリスク;COVID-19疫病が会社の生産経営に与える影響のリスク;子会社依存のリスク等
