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銀行ITのトップ企業が勢いを増し、デジタル人民元の新コースを積極的に配置
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 銀行ITコースのトップメーカーとして、20年余りにわたって十分なソフトウェア開発、システムサービス、業務運営実力を蓄積し、クレジット、ルート、データ、監督管理をカバーする全タイプの銀行ITソリューションを提供することができる。IDCデータによると、同社は Bank Of China Limited(601988) 業ITソリューションの2020年市場シェア4.3%を占め、上場企業トップを占めている。会社の取引先の資源の蓄積は深く、中国人民銀行、三大政策性銀行、六大国有商業銀行、12社の株式制銀行をはじめとする千余りの機構をカバーしている。また、同社は数ドルの新興コースを積極的に配置し、デジタル人民元が24.81億元近くの銀行IT市場空間を生み出す見込みで、同社は現在、各銀行と手を携えて数ドルの試験に深く参加している。
イノベーション業務の成長は急速で、分布式アーキテクチャは下流の需要拡張を牽引している。
会社の革新業務は業務信用、シーン運営、科学技術運営の3種類に分けられ、中小銀行の発展需要に深く合致し、技術プラットフォーム+ビジネスドッキング+業務運営の全方位の賦能を提供する。業績速報によると、2021年の革新運営業務の売上高は前年同期比46.49%増加し、高速拡張態勢を呈し、今後、この業務は会社の総合毛利レベルの持続的な改善を支援する見込みだ。同時に、金融デジタル化プロセスの急速な推進に伴い、従来の集中型アーキテクチャは高同時性、高移動性、高互換性のデジタル金融の新業態に適応しにくくなっている。会社は分布式アーキテクチャを研究開発投入の重点とし、今回の定増を例に、募集した11.15億元の資金は主にマイクロサービスアーキテクチャ、分布式プラットフォームの開発に投入した。デルは、企業の研究開発戦略と製品の打法が市場のニーズと高度にマッチしており、分散アーキテクチャの迅速な浸透と広範な導入から利益を得ることが期待されています。
金融デジタル化の波は浸透を加速させ、銀行のIT投入の伸び率は予想を超えた。
政策面から見ると、金融デジタル化の転換は銀行IT発展の主旋律であり、この環境の下で、全業務体系、強い技術実力を持つ金融IT業界のリーダーは率先して利益を得て、銀行の各業務システムのアップグレード改造、中台業務の迅速な開発の第一選択パートナーとなる。下流の銀行業のIT投入から見ると、サイディの試算によると、2020年に金融科学技術の浸透が加速するにつれて、業務需要と業界競争がソフトウェア革新を追い詰め、銀行のIT投入規模は43.6%の予想を超えた高速成長を遂げ、1906.4億元に達した。 Bank Of China Limited(601988) 業界のIT投資規模と割合が国際大手銀行と依然として差があることを考慮して、未来を見渡すと、銀行のIT投資規模は持続的に増加する見込みで、会社の売上高の持続的な放量を牽引します。
投資アドバイス
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 深耕銀行のIT分野は20年余り、一方、金融デジタル化政策は徐々にコード化され、新しい業態と業界競争に適応するために、銀行のIT開発需要は持続的に旺盛で、自主的に制御可能で、効率的で経済的な国産分布式アーキテクチャに向かっている。一方、会社の革新業務の成果が現れ、共同建設・共営の革新モデルは大きな毛利表現をもたらした。また、百度、テンセント、ファーウェイなどの会社と共同で金融クラウドとデータの中台業務を構築し、徐々に収益を上げている。20222024年にそれぞれ45.79550365.07億元の収入を実現し、前年同期比22.9%/2.2%/18.2%増加すると予想されています。帰母純利益4.98/6.12/7.57億元を実現し、前年同期比26.1%/22.9%/23.6%増加し、初めてカバーし、「購入」の格付けを与えた。
