\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 777 Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) )
政策は業界の高景気を触媒し、「購入」の格付けを維持している。
会社は中国医療情報化とデジタル政務リーダー企業です。疫病が繰り返しプロジェクトの交付に影響するため、われわれは20222023年の利益予測を引き下げ、2024年の利益予測を新たに追加した。20222024年の帰母純利益は2.75、3.48、4.47億元(20222023年の元予測値は3.56、4.57億元)、EPSは0.88、1.11、1.42元/株(20222023年の元予測値は1.13、1.45元/株)で、現在の株価はPEに対して25.1、19.8、15.4倍である。政策の触媒の下で業界の景気度が向上する見込みがあることを考慮して、会社は手で注文して十分で、長期的な成長の空間は期限があって、“買います”の格付けを維持します。
事件:会社は2021年報を発表し、年間業績は安定的に増加した。
会社は2021年報を発表した。2021年の年間会社の営業収入は13.06億元で、前年同期比13.21%増加した。帰母純利益は2.19億元で、前年同期比17.09%増加し、年間業績は安定的に増加した。
核心業務は順調に進展し、利益能力は明らかに改善された。
医療保険とデジタル政務の二輪駆動は、会社の収入の安定した成長を牽引している。医療保険情報化分野では、湖北、四川、河南、山東など8省の医療保険情報プラットフォームの建設プロジェクトを落札し、成都、昆明など多くのDRG/DIP改革の試行に参加し、豊富なプロジェクト資源を蓄積した。医療情報化分野では、河南省伝染病病院など10の三甲病院と15の二級病院の知恵病院プロジェクトをオンライン化し、シェアは持続的に拡大している。デジタル政務分野では、会社が国家社会保障公共サービスプラットフォームと全国労災異郷の医療決済情報システムなどのベンチマークプロジェクトを落札し、カード位の良質な部委員会プロジェクトの利益が将来持続的に拡大している。高毛利のソフトウェア業務収入の割合が上昇し、全体の粗利率が2.86ポイント上昇して56.11%に達し、利益能力が明らかに改善された。
デジタル中国の政策は業界の高景気を駆動して、会社は手で注文して十分な未来を期すことができます
インテリジェント医療、デジタル政務はデジタル経済の重要な構成部分として、政策の著しい加持を受けている。2021年以来、「第14次5カ年計画」、「公立病院の高品質発展の推進に関する意見」などの政策文書が相次いで発表され、業界の景気向上を促した。会社は豊富な技術備蓄とプロジェクト経験で長期にわたって成長することができる。2022年2月、会社は太原市衛生健康委員会の5つの病院情報化建設ソフトウェアプロジェクトを落札し、金額は合計約1.06億元で、落札の大体量の注文は会社の成長潜在力を際立たせた。
リスク提示:医療医療保険情報化の推進は予想に及ばない。デジタル政務の推進は予想に及ばなかった。
