\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 821 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
事件:2022年03月13日、会社は主要な経営データを発表し、2022年1月から2月の会社の収入は前年同期比130%以上増加し、収入の増加と受注はいずれも過去最高を記録した。また、同社は2022 Q 1の収入が150%を超え、金額が20億元を超えると予想している。
1、2月の経営データは強く、年間高増可期間が続いている。同社は2022年第1四半期の収入が前年同期比150%を超え、2022 Q 1の営業収入が20.0億元(前月比+2.4%)を超え、第1四半期の売上高が過去最高を更新する見通しだ。私たちは収入のスピードアップを主な学部と予想しています:12001年11月17日から2022年2月20日まで、3つの累計金額が92.93億元に達した大注文を引き続き現金化します。②大きな受注を継続するとともに、他の各プレートの業務が加速して成長していることによる。
生産能力は拡張を加速させ,小分子CDMOはスピードアップが期待される。リードする連続流化学、酵素触媒などの技術優位性によって、会社は大量の臨床前から商業化小分子CDMOプロジェクトを引き受け、そのうち後期臨床と商業化プロジェクトのうち17個は10億ドルを超える重ポンド品種と予想され、今回の大注文の継続は業務需要の旺盛さをさらに際立たせた。供給需要を満たすため、同社は生産能力の拡充を加速させ、2021 H 1社の生産能力は約2979.8 m 3(+24.2%)で、下半期と来年には天津、敦化、鎮江などの地域で新生産能力を放出する見通しで、20212022年末の生産能力はそれぞれ4369.8 m 3(+56.1%)、5869.8 m 3(+34.3%)に達する見込みで、2021 H 2は約1390 m 3の増加が予想され、放出リズムが加速し、小分子CDMOの成長加速を駆動する見込みだ。
多分野、全産業チェーンの持続的な配置は、成長の新しいエネルギーをもたらすことが期待されている。小分子業務が長年にわたって蓄積した取引先の基礎、技術の基礎と運営プラットフォームの管理体系によって、会社は化学合成大分子、生物工学、製剤と生物大分子CDMOプラットフォームを自ら建設し、冠勤医薬、医普科諾を買収合併して臨床前と臨床CRO業務を統合し、取引先に全プロセス一体化アウトソーシングサービスを提供する。新しい業務分野が持続的に発展するにつれて、会社のために絶えず新しい増量に貢献することが期待されている。
利益予測と投資提案:20212023年の会社の収入は45.83、87.81、106.01億元で、前年同期比45.52%、91.59%、20.72%増加し、帰母純利益は10.58、20.53、24.63億元で、前年同期比46.53%、93.99%、20.00%増加すると予想されている。同社は革新薬の研究開発生産アウトソーシングの高景気良質コースにあり、技術などの総合優位性で中国CDMOのリーダーとなり、業界の急速な成長をリードし、評価割増額を享受し、「購入」の格付けを維持することが期待されている。
リスク提示事件:研究報告に使用される公開資料には、情報の遅延や更新がタイムリーでないリスクコア技術者の流失リスクがある可能性がある。原材料の供給とその価格の上昇のリスク、環境保護と安全生産のリスク;為替レート変動リスク。
