\u3000\u30 Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) 71 Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
イベント:
会社は最近複数の落札情報を発表し、具体的には以下の通りである。
同時に、会社は最近続々と複数の項目の落札状況を発表し、重要な注文は以下の通りである。
1)3月10日に浙江移動と2022年スマートホームゲートウェイ緊急調達枠組み契約を締結することを発表した。購入製品はGPON-2周波数WiFi 5スマートホームゲートウェイ、GPON-2周波数WiFi 6スマートホームゲートウェイを含み、契約の税込み金額の上限は352554万元である。
2)3月7日に河北移動と2022年のWIFIなし音声スマートホームゲートウェイ購入枠組み契約を締結することを公告し、契約の税込み金額の上限は375002万元である。
3)3月7日に上海移動が2022年に音声スマートホームゲートウェイの購入がなく、落札シェアは40%で、落札金額は約40645664万元と予想されている。
4)2月28日に湖北移動が2022年にWiFi型スマートゲートウェイの購入がなく、会社は第2落札候補で、落札金額は約6240万元(税込)と予想されている。
5)2月21日に中移動グループの各省・市会社と多周波数帯域(700 Mを含む)アンテナ製品の収集枠組み協定を締結することを公告し、パッケージ1の444アンテナと単4アンテナ会社のシェアは10.14%で、落札した税金を含まない金額は1.53億元と予想されている。パッケージ2の4448アンテナ会社のシェアは11.59%で、落札された税金を含まない金額は5.14億元と推定されている。
コメントは以下の通りです。
デジタル経済とギガビットブロードバンド政策の推進の下で、スマート家庭業務は急速に発展し、深センのギガビットエネルギーの注文は絶えず着地し、未来の成長動力は強い。
会社の知恵家庭業務の主な取引先は中国の主要な通信事業者で、深セン兆能は良質な製品、完備したマーケティングサービスネットワーク、長年の製品開発と運営経験、技術レベルなどの多方面の優位性によって、すでに通信事業者の主要なサプライヤーの一つに成長した。2020年末現在、深セン兆能の落札額は48億元前後、受注は25億元前後を実行していない。21年上半期の深セン兆能は21年に約24.76億元のスマートファミリー業務の注文を追加し、昨年の未実行注文と新規注文は依然として急速に徐々に着地し、会社のスマートファミリー業務の成長基盤を築いている。
5 Gエンドツーエンドの製品レイアウトを強化し、5 Gアンテナの大単を落札し、将来的に突破し続ける見込みだ。
前期会社は定増を完成し、募金純額は5.69億元、発行価格は38.70元/株で、5 G無線アクセスネットワークの核心製品、次世代キャリアネットワーク製品、研究開発センターの建設及び流動資金の補充に重点を置いた。最近、同社は中国移動の多周波数帯域(700 Mを含む)アンテナ製品の集中購買フレームワーク契約に署名し、2つのパッケージが良好なシェアを獲得し、合計落札金額は約6.67億元で、このプロジェクトは中国移動が中国広電と中国移動を代表して共同で行った入札であり、今回の落札は同社が移動と広電5 G設備市場に参入することに成功した。5 G通信機器事業のさらなる展開を支援する。
モバイル読書業務の内容、ルートの二重開拓は、将来的に着実に成長する見込みである。
内容業務の面では、会社は読書プラットフォームの絶えず孵化し、2021年上半期までに、会社はすでに各種の良質な文字読書製品60000冊余りを持っており、契約著者のオリジナル作品37000冊余りを持っている。ルートの方面会社は広範な内容の配布ルートを持って、小説を超読して、箱の小説などの自由な運営プラットフォーム、微信微博などの自営の新しいメディアのアカウントと通信事業者と読書プラットフォーム、端末メーカーの読書プラットフォームなどを含む。同時に、同社はCPSモデルを利用して、メディアからワンストップ運営プラットフォームとコンテンツサポートを大量に開通し、新メディア分野の配置を加速させ、現在、同社傘下には5000万人近くの微信ファン行列がある。コンテンツ+チャネルは持続的に拡大し、読書業務は着実に成長する見込みだ。
投資アドバイスと収益予測
会社のモバイル読書は蓄積が深く、将来的には安定した成長が期待されている。通信分野の配置は持続的に完備しており、子会社の深セン兆はスマートファミリーと5 G通信市場を積極的に配置することができ、デジタル経済、ギガビットブロードバンドなどの政策は会社の注文が密集して着地することを推進し、中移動と多周波数帯域(700 Mを含む)アンテナフレームワーク契約を締結し、実質的に5 G設備市場に切り込み、未来の成長空間を開く。会社の業務発展が予想を上回ったため、調整会社の20212023年の帰母純利益はそれぞれ3.10、3.88、4.87億元から3.10、4.34、5.32億元に達し、22-23年の15倍、12倍の市場収益率に対応し、「購入」格付けを再確認した。
リスクヒント:受注の実行と確認収入の進度が予想より遅く、業界の発展が予想より遅く、市場競争リスク、枠組みと事前落札契約の実際の落札状況と金額は最終契約を基準とする。
